Năng lượng – EU tăng cường trừng phạt Nga

Cuối tuần qua, EU đã công bố gói trừng phạt thứ 18 nhắm vào Nga, bao gồm các biện pháp nghiêm ngặt hơn đối với ngành năng lượng. Đáng chú ý, EU đã quyết định hạ trần giá dầu thô xuất khẩu của Nga từ 60 USD/thùng xuống còn 47.60 USD/thùng.

Mức giá trần mới sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 3 tháng 9, được điều chỉnh linh hoạt, duy trì mức thấp hơn 15% so với giá trung bình của dầu Urals trong 6 tháng gần nhất. Cơ chế điều chỉnh sẽ được rà soát định kỳ mỗi 6 tháng, với điều kiện giá trong giai đoạn tham chiếu không biến động quá 5%, giá trần sẽ giữ nguyên.

Điểm đáng lưu ý là mặc dù EU điều chỉnh trần giá, nhưng mức giá trần chung của nhóm G7 vẫn chưa thay đổi do cần có sự đồng thuận từ Mỹ. Thực tế, cơ chế giá trần của G7 tỏ ra kém hiệu quả, khi Nga đã xây dựng một đội tàu "bóng tối" để né tránh các lệnh trừng phạt này.

Ngoài ra, EU đã bổ sung thêm 105 tàu vào danh sách trừng phạt, nâng tổng số tàu thuộc đội tàu bóng tối của Nga bị hạn chế lên 444 chiếc. Việc giá dầu không có nhiều biến động cho thấy thị trường nghi ngờ về mức độ hiệu quả thực tế của các lệnh trừng phạt này.

Điểm đáng chú ý nhất trong gói trừng phạt lần này có thể là lệnh cấm nhập khẩu các sản phẩm dầu tinh chế từ các nước thứ ba có sử dụng dầu thô Nga. EU vốn phụ thuộc nhiều vào nguồn cung sản phẩm chưng cất trung gian từ Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ, hai quốc gia đã tăng cường mua dầu Nga kể từ khi xung đột Nga-Ukraine nổ ra.

Hiện Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ chiếm khoảng 15% tổng nhập khẩu dầu diesel đường biển của EU. Nếu lệnh cấm được thực thi hiệu quả, thị trường sản phẩm chưng cất trung gian vốn đã khan hiếm của châu Âu có thể đối mặt với tình trạng thắt chặt nghiêm trọng hơn. Dù vậy, EU vẫn chưa công bố chi tiết cách thức thực hiện và cơ chế kiểm soát nguồn dầu đầu vào tại các nhà máy lọc dầu của các quốc gia này, làm dấy lên nghi ngờ về tính khả thi của biện pháp.

Bên cạnh dầu mỏ, gói trừng phạt lần này còn mở rộng sang lĩnh vực khí đốt, với lệnh cấm giao dịch liên quan đến các đường ống Nord Stream 1 và 2. Điều này ngăn chặn khả năng tái khởi động Nord Stream 1 và đảm bảo rằng Nord Stream 2, vốn chưa từng vận hành thương mại, sẽ tiếp tục bị đóng băng.

Trong khi giá dầu gần đây duy trì trạng thái ổn định, số liệu về giàn khoan dầu tại Mỹ tiếp tục giảm. Theo Baker Hughes (NASDAQ:BKR), số giàn khoan dầu đang hoạt động tại Mỹ giảm thêm 2 đơn vị trong tuần qua, xuống còn 422 giàn, đánh dấu tuần giảm thứ 12 liên tiếp, với tổng mức giảm tích lũy 53 giàn.

Dữ liệu vị thế đầu cơ mới nhất cho thấy nhà đầu cơ tiếp tục gia tăng vị thế mua ròng trên thị trường dầu Brent ICE, tăng 16,398 lô lên 238,745 lô tính tới ngày thứ Ba gần nhất, chủ yếu nhờ các vị thế mua mới. Đồng thời, vị thế mua ròng trên hợp đồng gasoil ICE cũng được mở rộng khi thị trường sản phẩm chưng cất trung gian ngày càng thắt chặt, với mức tăng 6,384 lô, nâng tổng vị thế mua ròng lên 90,168 lô, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024.

Kim loại – Đơn hàng chì trên LME tăng mạnh 

Lượng yêu cầu rút chì khỏi kho lưu trữ của Sở Giao dịch Kim loại London (LME) đã tăng mạnh, thêm 35,225 tấn, nâng tổng số lên 74,975 tấn, chủ yếu đến từ các trung tâm Singapore và Đài Loan. Đây là mức tăng lớn nhất kể từ ngày 9 tháng 6. Giá chì trên LME tăng hơn 1.8% trong phiên giao dịch thứ Sáu sau đợt tăng mạnh đơn hàng này.

Dữ liệu từ Sở Giao dịch Hàng hóa Thượng Hải (SHFE) cho thấy lượng tồn kho của các kim loại cơ bản đồng loạt tăng trong tuần qua. Cụ thể, tồn kho đồng tăng 3,094 tấn lên 84,556 tấn; tồn kho nhôm tăng 5,625 tấn lên 108,822 tấn; trong khi tồn kho kẽm tăng 9.3% so với tuần trước, đạt 54,630 tấn, mức cao nhất kể từ ngày 18 tháng 4.

Nông nghiệp – Nhập khẩu ngũ cốc của Trung Quốc sụt giảm

Theo số liệu từ Hải quan Trung Quốc, nhập khẩu ngô trong tháng 6 giảm 82.7% so với cùng kỳ năm trước, chỉ còn 160 nghìn tấn; lũy kế 6 tháng giảm 92.8%, xuống còn 790 nghìn tấn. Trước đó, báo cáo Cung – Cầu Nông nghiệp Trung Quốc (CASDE) đã dự báo nhập khẩu ngô năm nay chỉ đạt khoảng 7 triệu tấn, giảm hơn một nửa so với mùa trước do nhu cầu nội địa suy yếu.

Tương tự, nhập khẩu lúa mì tháng trước giảm 70,6% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 350 nghìn tấn; tổng nhập khẩu nửa đầu năm giảm 79%, chỉ đạt 2 triệu tấn.

Dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) cho thấy các nhà đầu cơ lần đầu tiên trong chín tuần qua tăng vị thế bán ròng lúa mì CBOT thêm 4,893 lô, lên 60,487 lô tính đến ngày 15 tháng 7. Vị thế bán ròng đậu nành CBOT tăng mạnh 26,062 lô, đạt 32,278 lô. Ngược lại, vị thế bán ròng ngô CBOT giảm 29,106 lô trong tuần thứ hai liên tiếp, còn 174,755 lô.