Phân tích XAU/USD, XAG/USD: Kim loại quý hưởng lợi từ dự báo Fed hạ lãi suất

Phân tích XAU/USD, XAG/USD: Kim loại quý hưởng lợi từ dự báo Fed hạ lãi suất

Quỳnh Chi

Quỳnh Chi

Junior Editor

16:14 12/12/2024

Vàng (XAU/USD) đang duy trì đà tăng trong kênh giá tăng tại ngưỡng 2,716 USD; trong khi đó, giá bạc tăng 0.77% chạm mức 32.15 USD do tác động từ căng thẳng địa chính trị và lo ngại lạm phát. Dự báo Fed cắt giảm lãi suất đang thúc đẩy nhu cầu với cả hai kim loại quý; Công cụ CME FedWatch định giá xác suất 98% về một đợt giảm 25 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng lên đỉnh hai tuần đã hỗ trợ USD mạnh lên, từ đó hạn chế đà tăng của vàng.

Giá vàng đã trượt về 2,700 USD sau khi bất thành trong việc giữ vững mốc tăng điểm 2,713 USD trong phiên qua đêm. Tâm lý thận trọng của nhà đầu tư về định hướng chính sách của Fed đang gây áp lực lên kim loại quý. Mặc dù CPI tháng 11 của Mỹ tăng 0.3% - mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 4, nhưng tỷ lệ lạm phát năm chỉ nhích nhẹ lên 2.7%.

Lạm phát cơ bản đạt 3.3%, củng cố kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản vào ngày 18/12, với xác suất 98% theo công cụ CME FedWatch. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao cùng đà mạnh lên của USD đang kìm hãm tiềm năng tăng giá của vàng.

Bạc vượt trội hơn vàng nhờ nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn

Bạc (XAG/USD) đang gia tăng động lực tăng, giao dịch tại 32.13 USD sau khi chạm đỉnh phiên 32.19 USD. Khác với vàng, bạc hưởng lợi từ vai trò kép - vừa là tài sản trú ẩn an toàn vừa là kim loại công nghiệp, đặc biệt trong bối cảnh lo ngại về lạm phát và căng thẳng địa chính trị leo thang.

Giá cả hợp lý cùng nhu cầu công nghiệp của kim loại này đã thu hút dòng tiền đầu tư, giúp bạc tránh được làn sóng bán tháo đang ảnh hưởng tới vàng.

Triển vọng ngắn hạn

Vàng nhiều khả năng sẽ thử thách ngưỡng kháng cự 2,726 USD nếu giữ vững trên 2,703 USD. Bạc, đang giao dịch tại 32.15 USD, duy trì xu hướng tăng vững chắc và hướng tới mục tiêu 32.37 USD nhờ nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn gia tăng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Gold – Chart

Biểu đồ XAU/USD trong khung 4 giờ

Vàng đang giao dịch ở 2,716.92 USD, giảm nhẹ 0.04%, nhưng vẫn được hỗ trợ bởi kênh giá tăng trên biểu đồ 4 giờ. Ngưỡng pivot 2,703.23 USD đóng vai trò then chốt; duy trì trên mốc này có thể tiếp tục củng cố đà tăng. Kháng cự gần nhất tại 2,726.46 USD, tiếp theo là 2,748.86 USD, cho thấy dư địa tăng giá còn nhiều.

Về phía giảm điểm, các mốc hỗ trợ 2,679.44 USD và 2,657.87 USD đóng vai trò là vùng đệm quan trọng. Các chỉ báo kỹ thuật đều ủng hộ triển vọng tích cực này.

Phân tích kỹ thuật giá bạc (XAG/USD)

Silver – Chart

Biểu đồ XAG/USD trong khung 4 giờ

Bạc đang giao dịch tại 32.15 USD, tăng 0.77%, được hỗ trợ bởi kênh giá tăng ổn định trên khung 4 giờ. Ngưỡng pivot 31.87 USD đóng vai trò quyết định cho xu hướng tăng, khi việc break-down mốc này có thể kích hoạt làn sóng bán tháo.

Kháng cự gần nhất tại 32.37 USD, với mục tiêu tiếp theo ở 32.87 USD, phản ánh động lực tăng bền vững của kim loại. Về phía giảm điểm, các mốc hỗ trợ 31.58 USD và 30.95 USD tạo nền tảng vững chắc cho lực mua.

FX Empire

Broker listing

Cùng chuyên mục

Chứng khoán Hồng Kông & Singapore dẫn đầu; Đà tăng của Phố Wall bị cản lại tại kháng cự, Dow Jones chịu rủi ro giảm nhẹ
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chứng khoán Hồng Kông & Singapore dẫn đầu; Đà tăng của Phố Wall bị cản lại tại kháng cự, Dow Jones chịu rủi ro giảm nhẹ

Thị trường chứng khoán Mỹ dường như không mấy lo ngại trước các tin tức thuế quan mới trong phiên giao dịch ngày 9/7. Các chỉ số chính đã bứt phá khỏi vùng tích lũy kéo dài hai ngày, dẫn đầu là mức tăng 2.8% của "ông lớn" trí tuệ nhân tạo Nvidia. Công ty này vừa lập kỷ lục khi trở thành doanh nghiệp đầu tiên đạt mức định giá thị trường 4.000 tỷ USD. Nasdaq 100 tăng 0.7%, S&P 500 cộng thêm 0.6%, trong khi Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones theo sau với mức tăng 0.5%. Dù có được đà tăng, cả ba chỉ số đều gặp cản tại các ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng: S&P 500 dừng lại tại 6,290 điểm, Nasdaq 100 tại 22,920 điểm và Dow Jones tại 44,560 điểm.
Chiến tranh thương mại lan sang Brazil, USD đảo chiều, Bitcoin lập đỉnh mới
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chiến tranh thương mại lan sang Brazil, USD đảo chiều, Bitcoin lập đỉnh mới

Khẩu vị rủi ro tiếp tục được duy trì trên thị trường chứng khoán toàn cầu trong tuần này. Chỉ số NASDAQ ghi nhận đỉnh lịch sử mới trong phiên qua đêm, trong khi S&P 500 và Dow Jones cũng đồng loạt đóng cửa trong sắc xanh. Các chỉ số tại châu Âu cũng ghi nhận diễn biến tích cực, với DAX của Đức tiếp tục lập đỉnh mới. Tuy nhiên, thị trường châu Á lại ảm đạm hơn: chỉ số Nikkei của Nhật Bản quay đầu giảm, chịu áp lực từ lo ngại về thuế quan mà Mỹ áp đặt. Mức thuế 25% đối với hàng hóa Nhật đã ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường, trái ngược với sự ổn định tại các khu vực khác.
Bắc Kinh triển khai các biện pháp ổn định việc làm khi thiếu quan đe dọa mục tiêu tăng trưởng 2025

Bắc Kinh triển khai các biện pháp ổn định việc làm khi thiếu quan đe dọa mục tiêu tăng trưởng 2025

Chính phủ Trung Quốc đã công bố các chính sách mới nhằm hỗ trợ thị trường lao động trong bối cảnh áp lực giảm phát và rủi ro thương mại gia tăng. Dữ liệu PMI từ Caixin tiếp tục ghi nhận tình trạng mất việc làm, phản ánh nhu cầu nội địa yếu và niềm tin tiêu dùng giảm. Trong tháng 6, CPI tăng nhẹ 0.1% so với cùng kỳ nhưng lại giảm 0.1% so với tháng trước. Trong khi đó, PPI giảm sâu 3.6% YoY – cho thấy rủi ro giảm phát đang gia tăng, ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp và khả năng tạo việc làm.
Biên bản cuộc họp FOMC: “Một vài” nhà hoạch định chính sách xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng 7 và “Phần lớn” dự kiến hành động trước cuối năm
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Biên bản cuộc họp FOMC: “Một vài” nhà hoạch định chính sách xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng 7 và “Phần lớn” dự kiến hành động trước cuối năm

Biên bản cuộc họp chính sách của Fed ngày 17-18/6, công bố lúc 14:00 EDT, hầu như không làm thay đổi câu chuyện về các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai. Thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất vào ngày 30/7 và sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm 2025 vào cuộc họp ngày 17/9.
USD dẫn đầu thị trường ngoại hối khi triển vọng tài khóa tăng nhờ thuế quan, giá đồng tăng vọt sau tin thuế mới
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

USD dẫn đầu thị trường ngoại hối khi triển vọng tài khóa tăng nhờ thuế quan, giá đồng tăng vọt sau tin thuế mới

USD đang dẫn đầu các đồng tiền chính trong tuần này khi giới đầu tư tiêu hóa chiến dịch leo thang chiến tranh thương mại từ chính quyền Washington. Dù thuế quan cao thường làm dấy lên lo ngại về gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu và nhu cầu suy yếu, chính quyền Trump rõ ràng đang định hình thuế như một công cụ không chỉ để đưa sản xuất trở lại Mỹ mà còn để bù đắp khoản thất thu ngân sách do các đợt cắt giảm thuế gần đây. Diễn biến này đã mở ra một góc nhìn mới trên thị trường, trong đó bao gồm cả triển vọng thu ngân sách cao hơn ngay cả khi tăng trưởng toàn cầu chậm lại.
Áp lực lạm phát tại Trung Quốc gia tăng giữa căng thẳng thuế quan và rủi ro chiến tranh thương mại ủy nhiệm

Áp lực lạm phát tại Trung Quốc gia tăng giữa căng thẳng thuế quan và rủi ro chiến tranh thương mại ủy nhiệm

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc tăng 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 6, nhưng lo ngại giảm phát vẫn hiện hữu khi chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm mạnh 3,6%, phản ánh nhu cầu yếu. Chỉ số Hang Seng giảm 0,70% do căng thẳng thuế quan leo thang và dữ liệu sản xuất yếu, cho thấy tâm lý thị trường đang thận trọng. Tỷ giá AUD/USD giảm sau báo cáo lạm phát từ Trung Quốc nhưng nhanh chóng phục hồi; các tiêu đề thương mại tiếp tục định hướng xu hướng trong ngắn hạn.
Thống đốc RBA Bullock gợi ý khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 8 sau quyết định giữ nguyên lãi suất tháng 7 gây rúng động thị trường

Thống đốc RBA Bullock gợi ý khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 8 sau quyết định giữ nguyên lãi suất tháng 7 gây rúng động thị trường

RBA khiến thị trường bất ngờ khi giữ nguyên lãi suất ở mức 3.85%, thúc đẩy AUD/USD tăng mạnh trước khi Thống đốc Bullock ám chỉ khả năng cắt giảm trong tháng 8. Bà Bullock cho biết việc nới lỏng chính sách có thể được thực hiện nếu CPI hàng quý xác nhận lạm phát đang tiến gần đến mục tiêu giữa của biên độ. Buổi họp báo gây nhiều biến động cho AUD/USD khi bà Bullock cố gắng cân bằng giữa lập trường thận trọng và triển vọng nới lỏng trong tương lai.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ