Tuần trước, biên bản “Tóm tắt triển vọng” của BoJ cùng phát biểu của thành viên Hội đồng Tamura Naoki tiếp tục duy trì kỳ vọng thắt chặt. Ông Tamura nhận định lạm phát tháng 5 tăng nhanh hơn dự đoán, trong khi các công ty dịch vụ có khả năng chuyển chi phí lao động sang người tiêu dùng. Ông nhấn mạnh:

“Nếu rủi ro lạm phát gia tăng, BoJ có thể cần hành động dứt khoát để bảo vệ ổn định giá cả.”

BoJ cũng nhấn mạnh rằng:

“Nếu triển vọng kinh tế và giá cả tiếp tục cải thiện, Ngân hàng sẽ điều chỉnh chính sách tiền tệ phù hợp, bao gồm tăng lãi suất.”

Tuy vậy, những diễn biến thương mại Mỹ-Nhật có thể tác động đến quan điểm thận trọng hơn trong nội bộ BoJ. Thống đốc Kazuo Ueda đã cảnh báo về sự bất định từ chính sách thương mại Mỹ, kêu gọi không vội vàng trong việc tăng lãi suất.

Triển vọng khung ngày  USD/JPY: Dữ liệu sản xuất Mỹ và lập trường Fed là tâm điểm

Ở phiên Mỹ, chỉ số PMI Chicago và chỉ số sản xuất Dallas Fed sẽ ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và đồng USD.

Nếu mức suy giảm của hoạt động kinh tế khu vực tư nhân chậm lại, lo ngại suy thoái tại Mỹ có thể dịu bớt, kéo USD/JPY về gần ngưỡng 145. Tuy nhiên, trừ khi có đột biến mạnh trong dữ liệu, các báo cáo ngày thứ Hai nhiều khả năng không làm thay đổi kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất, do đó hạn chế đà tăng của đồng USD.

Mặt khác, số liệu yếu hơn sẽ gia tăng áp lực giảm cho USD/JPY, với mốc hỗ trợ 142.5 trở thành mục tiêu. Phát biểu từ các quan chức Fed cũng cần được theo dõi sát, khi bất kỳ tín hiệu nào ủng hộ chính sách nới lỏng đều sẽ gây áp lực giảm lên đồng USD.

USD/JPY: Các Kịch bản Chính cần Theo dõi

• Kịch bản Giảm giá USD/JPY: USD/JPY có thể rơi về 142.5 nếu có tiến triển tích cực trong đàm phán thương mại Mỹ-Nhật, dữ liệu Nhật khả quan, dữ liệu Mỹ yếu, Fed phát tín hiệu ôn hòa và BoJ thể hiện lập trường thắt chặt.
• Kịch bản Tăng giá USD/JPY: Nếu đàm phán thương mại đình trệ, dữ liệu Nhật Bản yếu, số liệu Mỹ mạnh và Fed phát tín hiệu diều hâu, USD/JPY có thể tăng lên 148.026.

Kinh tế Trung Quốc tác động lên lãi suất chính sách của RBA

Dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc sẽ có vai trò quyết định trong việc định hình xu hướng AUD/USD. Các nhà phân tích dự báo chỉ số PMI Sản xuất NBS tăng nhẹ từ 49,5 lên 49,7 trong tháng 6, trong khi PMI phi sản xuất dự kiến giữ nguyên ở mức 50.3.

Nếu PMI sản xuất vượt ngưỡng 50 – tín hiệu mở rộng – đồng AUD có thể được hỗ trợ do nhu cầu cải thiện từ Trung Quốc, đối tác xuất khẩu lớn nhất của Úc. Một chỉ báo tích cực từ nền kinh tế Trung Quốc sẽ củng cố triển vọng tăng trưởng và giảm bớt áp lực nới lỏng từ RBA.

Ngược lại, số liệu yếu hơn kỳ vọng sẽ củng cố quan điểm ôn hòa của RBA, gây áp lực giảm lên AUD/USD. Thống đốc Michele Bullock từng lưu ý:

“Nếu chiến tranh thương mại Mỹ-Trung leo thang, kinh tế Úc sẽ chịu ảnh hưởng, có thể buộc chúng tôi điều chỉnh thêm lãi suất.”

AUD/USD: Các kịch bản chính cần theo dõi

• Kịch bản giảm giá AUD/USD: Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung hoặc số liệu Trung Quốc yếu sẽ kéo AUD/USD về mốc $0.65.
• Kịch bản tăng giá AUD/USD: Một thỏa thuận thương mại ổn định hoặc số liệu tích cực từ Trung Quốc có thể đẩy AUD/USD lên $0.66.

Triển vọng khung ngày AUD/USD: Dữ liệu Mỹ và Fed là yếu tố thúc đẩy chính

Sau phiên hôm nay, dữ liệu kinh tế Mỹ và các bình luận từ Fed sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Úc – yếu tố tác động trực tiếp tới AUD/USD.

Nếu dữ liệu Mỹ yếu và Fed phát tín hiệu ôn hòa, kỳ vọng cắt giảm lãi suất sẽ gia tăng, giúp thu hẹp chênh lệch và hỗ trợ đồng AUD – có thể đưa AUD/USD lên $0.66.

Ngược lại, dữ liệu tích cực cùng lập trường diều hâu từ Fed có thể khiến chênh lệch lãi suất nới rộng theo hướng có lợi cho USD, đẩy AUD/USD lùi về $0.65 và tiếp cận các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật như EMA 50 và 200 ngày.

Các yếu tố chính cần theo dõi hôm nay:

• USD/JPY: Dữ liệu kinh tế Nhật Bản, lập trường của BoJ và các tiêu đề thương mại song phương với Mỹ.
• USD/JPY và AUD/USD: Dữ liệu Mỹ, tình hình thương mại toàn cầu và yếu tố địa chính trị.
• AUD/USD: Dữ liệu khu vực tư nhân Trung Quốc và đàm phán thương mại Mỹ-Trung.

Để phân tích chuyên sâu hơn, xem lại các thiết lập giao dịch USD/JPY và AUD/USD hôm nay trong các báo cáo mới nhất của chúng tôi và tham khảo lịch kinh tế.