Vàng tăng vọt lên mức đỉnh kỷ lục do USD suy yếu

Giá vàng đã tăng vọt lên trên 2,580 USD/ounce vào thứ sáu. Theo FedWatch Tool của CME, các nhà giao dịch đang dự đoán 59% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 50bps và 41% cắt giảm 25 bps. Điều này diễn ra sau dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp không mấy khả quan vào tháng 8 và các dấu hiệu suy yếu trên thị trường lao động. Lạm phát tại Hoa Kỳ hạ nhiệt và động thái cắt giảm lãi suất gần đây của ECB cho thấy triển vọng lạm phát trong khu vực đang được kiểm soát, điều này hỗ trợ giá vàng.

Ngoài ra, bất ổn chính trị tại Hoa Kỳ trước cuộc bầu cử tháng 11 và rủi ro địa chính trị cũng là những yếu hỗ trợ nhu cầu về các tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Những thông tin về vụ ám sát thứ hai nhằm vào ứng cử viên tổng thống đảng Cộng hòa Donald Trump tại Florida golf club hôm Chủ Nhật này đã khiến nhu cầu về vàng ngày càng tăng. Xung đột Nga-Ukraine đang tiếp diễn và nguy cơ căng thẳng leo thang ở Trung Đông cũng hỗ trợ XAU/USD.

XAU/USD đã tăng trong các phiên Á và đầu phiên Âu. Hôm nay, không có sự kiện kinh tế vĩ mô lớn nào có thể gây ra những biến động mạnh trên thị trường. Tuần này, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao quyết định quan trọng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) về lãi suất và các cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, những yếu tố có thể gây ra khiến thị trường biến động mạnh và ảnh hưởng đến diễn biến của vàng.

Chuyên gia phân tích Wang Tao của Reuters cho biết: "Giá vàng có thể test ngưỡng kháng cự ở mức 2,598 USD/ounce, nếu vượt qua được ngưỡng này, giá vàng có thể tăng lên mức 2,611 - 2,619 USD/oz".

Euro đang trong xu hướng tăng

Tỷ giá EURUSD không biến động vào thứ Sáu mặc dù có báo cáo cho biết rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể sẵn sàng cắt giảm lãi suất cơ bản 50bps vào cuối tuần này.

Không còn nghi ngờ gì nữa, Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 18 tháng 9, nhưng vẫn còn nhiều nghi vấn về quy mô cắt giảm. Theo FedWatch Tool của CME, các nhà giao dịch dự đoán 59% khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50bps và 41% cắt giảm 25bps. Wall Street Journal và Financial Times đưa tin rằng một đợt cắt giảm mạnh hơn vẫn sẽ là một lựa chọn cần cân nhắc đối với Fed và các cựu quan chức Fed. Đồng thời, dữ liệu về tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ của Thứ sáu đã cao hơn dự kiến, tăng lên mức đỉnh trong bốn tháng vào tháng 9 và làm dấy lên nghi ngờ về quy mô của đợt cắt giảm. Nhìn chung, sự bất an có thể tiếp tục ám ảnh thị trường cho đến khi Fed đưa ra quyết định rõ ràng vào thứ Tư tuần này.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã chia sẻ rằng họ không có ý định cắt giảm lãi suất quá vội vàng. Do đó, sự khác biệt trong kỳ vọng về chính sách tiền tệ giữa ECB và Fed tiếp tục là yếu tố thúc đẩy đồng EUR. Các nhà giao dịch swaps hiện đang kỳ vọng Fed sẽ ôn hòa hơn ECB trong 12 tháng tới.

EUR/USD đã tăng trong các phiên Á và đầu phiên Âu. Lịch kinh tế vĩ mô hôm nay không có bất kỳ sự kiện quan trọng nào tác động đến thị trường, do đó biến động có thể vẫn ở mức thấp. Các nhà giao dịch có thể sẽ tránh mở các vị thế lớn trước quyết định rất được mong đợi của Fed vào thứ Tư này.

Bảng Anh tăng trước quyết định lãi suất của Fed

GBP/USD tăng lên tiệm cận mức đỉnh trong một tuần tại 1.3160 vào thứ Sáu khi các nhà giao dịch kỳ vọng lãi suất của Hoa Kỳ sẽ giảm và lãi suất của Anh sẽ không đổi trong tuần này.

Kỳ vọng Fed cắt giảm tới 500bps trong năm sau có thể thúc đẩy GBP/USD, cặp tiền này có khả năng test mức đỉnh năm 2024 tại 1.3270. Dựa trên FedWatch tool của CME, hiện thị trường dự đoán 59% khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp vào thứ Tư, tăng so với mức xác suất dưới 50% vài ngày trước đó.

Henry Allen, một chiến lược gia vĩ mô của Deutsche Bank, nhận định: "Một vài bài báo đăng trên tờ Wall Street Journal và Financial Times cho rằng động thái cắt giảm lãi suất 50bps vẫn có thể xảy ra, khiến thị trường phải đánh giá lại kỳ vọng của họ một lần nữa. Điều này gây ngạc nhiên cho các nhà đầu tư, những người đang dự đoán mức tăng lãi suất 25bps, đặc biệt là sau khi chỉ số CPI lõi mạnh hơn dự kiến ​​vào thứ Tư".

Ngược lại, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) dự kiến ​​sẽ duy trì lãi suất hiện tại không đổi ở mức 5% vào thứ Năm. Điều này cho thấy lãi suất của Hoa Kỳ có thể sẽ giảm nhanh hơn lãi suất của Vương quốc Anh, từ đó hỗ trợ cho đồng GBP. Câu hỏi đặt ra là khi nào BoE sẽ cắt giảm lãi suất. Vào thứ tư, thị trường sẽ chờ đợi dữ liệu CPI của Vương quốc Anh, dữ liệu này sẽ cung cấp thêm manh mối về chính sách tiền tệ trong tương lai của BoE.