PBoC cho biết khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay sẽ xảy ra vào thời điểm thích hợp

Lãi suất chính sách chính ở Trung Quốc là OMO reverse repo. Hiện tại ở mức 1.5%.

Yonhap (phương tiện truyền thông Hàn Quốc) đưa tin rằng khoảng 2,700 cảnh sát được triển khai để đảm bảo rằng vụ bắt giữ Tổng thống bị luận tội Yoon Seok-yoel sẽ diễn ra mà không có sự cố nào.

Tuyên bố thiết quân luật khẩn cấp ngày 3 tháng 12 của Tổng thống Yoon là nguyên nhân chính kích hoạt lệnh bắt giữ ông.

Không chắc chắn liệu Đội bảo vệ của ông Yoon có cho phép chính quyền thực hiện lệnh bắt giữ hay không.

Trong khi đó, Quyền Tổng thống Choi đã ra lệnh thực hiện nhanh chóng và mạnh mẽ các biện pháp ổn định thị trường nếu cần.

• Dự kiến: 7.2868
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2994
• PBOC bơm 19 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.5%
• 108 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 88 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày

Thị trường chứng khoán Phố Wall biến động nhẹ và ghi nhận mức giảm khi đóng cửa vào thứ Năm trong bối cảnh giao dịch hỗn loạn, các nhà đầu tư bắt đầu năm mới với luồng dữ liệu về thị trường lao động vững chắc, cổ phiếu Tesla lao dốc. Cả ba chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đều kết thúc phiên giao dịch ở mức tiêu cực, đảo ngược đà tăng trước đó. Báo cáo từ Bộ Lao động cho thấy Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và Số đơn xin tiếp tục trợ cấp đều giảm vào tuần trước, củng cố cho câu chuyện về thị trường việc làm vững chắc và khả năng Fed có thể giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách trong tháng này. Bỏ qua những bất ổn liên quan đến tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed, các chính sách do chính quyền Donald Trump sắp ban hành và nhiều bất ổn địa chính trị, các nhà đầu tư đã chọn tập trung vào sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ khi bắt đầu năm mới. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq hiện đã ghi nhận năm phiên liên tiếp giảm, chuỗi suy yếu dài nhất kể từ giữa tháng 4. Chỉ số Dow Jones giảm 151.95 điểm xuống 42,392.27, chỉ số S&P 500 giảm 13.08 điểm xuống 5,868.55 và Nasdaq Composite giảm 30.00 điểm xuống 19,280.79. Trong số 11 lĩnh vực chính của S&P 500, cổ phiếu hàng tiêu dùng tùy ý (.SPLRCD) giảm mạnh nhất, chịu ảnh hưởng của Tesla. Cổ phiếu Tesla (TSLA.O) giảm 6.1% sau khi báo cáo mức giảm đầu tiên trong năm về lượng xe giao, vì các ưu đãi không bù đắp được nhu cầu giảm đối với dòng xe điện cũ của hãng.

• Dow Jones -0.36%
• S&P 500 -0.22%
• Nasdaq -0.16%

Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Chỉ số DXY đã tăng vọt lên đỉnh trong hai năm vào thứ Năm để bắt kết thúc ngày giao dịch đầu tiên của năm 2025, tiếp tục đà tăng trong năm 2024 do kỳ vọng tăng trưởng của Hoa Kỳ sẽ vượt qua các đối thủ và lãi suất được duy trì ở mức tương đối cao. Dữ liệu vào thứ Năm đã xác nhận thị trường việc làm vẫn vững chắc. Số lượng người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng vào tuần trước, cho thấy số lượng người lao động bị sa thải thấp vào cuối năm 2024. Chỉ số DXY chạm đỉnh trong ngày ở 109.38. Trong khi đó, EUR/USD rớt xuống 1.025, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2022. Sự suy yếu của đồng tiền chung này đã tăng tốc, cho thấy các yếu tố kỹ thuật đang làm sâu sắc thêm đợt bán tháo. Các nhà giao dịch dự đoán ECB sẽ cắt giảm lãi suất sâu vào năm 2025, với thị trường định giá ít nhất bốn lần cắt giảm 25 bps, trong khi không chắc chắn về 2 lần cắt giảm như vậy từ Fed. Nhà hoạch định chính sách của ECB Yannis Stournaras cho biết vào thứ Năm rằng ông dự kiến ​​lãi suất chính sách của ngân hàng sẽ được cắt giảm xuống còn 2% vào mùa thu, từ mức 3% hiện tại. GBP/USD đã giảm xuống 1.2368, mức thấp nhất kể từ tháng 4. Sự sụt giảm của cặp tiền này tăng tốc sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự quanh mức 1.2475.

• Chỉ số DXY +0.72% 
• EURUSD -0.91% 
• GBPUSD -1.09% 
• AUDUSD +0.21%
• NZDUSD +0.03%
• USDJPY +0.13% 
• USDCHF +0.49%
• USDCAD +0.14%

Vàng đạt mức cao nhất trong hơn hai tuần vào thứ Năm, được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng lên. Giá Vàng giao ngay tăng 1.2% lên 2,654.94 USD/ounce, đạt mức cao nhất kể từ ngày 16 tháng 12.  "Tôi không thấy có bất kỳ tin tức nào trên thị trường, nhưng các lực lượng địa chính trị (căng thẳng quốc tế cũng như bất ổn tài chính, không ít hơn trước lễ nhậm chức của Tổng thống đắc cử Trump) đang hỗ trợ", nhà phân tích Rhona O'Connell của StoneX cho biết. Nga đã tiến hành một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào Kyiv trong sáng sớm thứ Tư, gây thiệt hại ở ít nhất hai quận, trong khi quân đội Israel tấn công một vùng ngoại ô của Thành phố Gaza. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ biến động trái chiều trong ngày giao dịch đầu tiên của năm mới. Lợi suất 10y giảm hơn 1 bps xuống mức 4.561%. Lợi suất 2y tăng nhẹ lên 4.246% sau khi giảm chưa đến 1 bps. Giá dầu tăng khoảng 2% khi các nhà đầu tư quay trở lại ngày giao dịch đầu tiên của năm mới với cái nhìn lạc quan về nền kinh tế Trung Quốc và nhu cầu nhiên liệu sau lời cam kết thúc đẩy tăng trưởng của Chủ tịch Tập Cận Bình. Dầu thô WTI tăng 1.25 USD lên mức 73.06 USD/thùng.

Thị trường chứng khoán thứ Năm ghi nhận sự sôi động đáng kể ở nhóm cổ phiếu công nghệ, với mức tăng mạnh từ những “ông lớn” như Amazon và Google. Trong khi đó, ngành sản xuất ô tô đối mặt với nhiều thách thức, nổi bật là đà lao dốc của Tesla.

• Ngành công nghệ: Động lực tăng trưởng mạnh mẽ

Nhóm cổ phiếu công nghệ đang chứng kiến sự tăng trưởng ấn tượng, nổi bật với Nvidia (NVDA) tăng 1.56% và Microsoft (MSFT) tăng 0.87%. Xu hướng tăng này cho thấy niềm tin ngày càng lớn của nhà đầu tư vào cổ phiếu công nghệ. Oracle (ORCL) cũng đóng góp vào đà tăng chung với mức tăng 1.12%, củng cố triển vọng tích cực của toàn ngành.

• Điện tử tiêu dùng và ô tô: Kết quả trái chiều

Mặc dù nhóm cổ phiếu công nghệ thăng hoa, Apple (AAPL) lại ghi nhận mức giảm 0.89%, cho thấy những thách thức tiềm ẩn hoặc khả năng nhà đầu tư chốt lời. Trong lĩnh vực sản xuất ô tô, Tesla (TSLA) giảm mạnh 3.64%, dấy lên lo ngại về triển vọng ngắn hạn của ngành.

• Tiêu dùng và truyền thông: Các lĩnh vực bứt phá             

Amazon (AMZN) nổi bật với mức tăng 1.57%, phản ánh nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ. Dịch vụ truyền thông cũng ghi điểm với Google (GOOGL) và Meta (META) lần lượt tăng 0.82% và 1.22%.

• Tài chính: Ổn định và tăng trưởng

Nhóm tài chính cho thấy triển vọng ổn định, với JPMorgan Chase (JPM) tăng 0.63% và Visa (V) tăng 0.62%. Mức tăng đều đặn này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào lĩnh vực tài chính trong bối cảnh kinh tế vẫn còn nhiều bất ổn.                                

Theo công bố của S&P Global: 

• Chỉ số PMI sản xuất tháng 12: 49.4 (Trước đó: 49.7)
• Số liệu sơ bộ: 48.3
• Sản lượng đầu ra giảm, chạm mức thấp nhất trong vòng 18 tháng.
• Số đơn đặt hàng mới lao dốc sau khi gần như ổn định trong tháng 11. 
• Số đơn hàng xuất khẩu giảm mạnh hơn đơn hàng trong nước, đặc biệt là từ thị trường châu Âu và Úc. 
• Dữ liệu lao động duy trì tăng trưởng khiêm tốn tháng thứ hai liên tiếp
• Chi phí đầu vào tăng cao nhất kể từ tháng 8.

Ông Chris Williamson, Kinh tế trưởng tại S&P Global Market Intelligence nhận định: "Tâm lý các nhà sản xuất Mỹ đã khởi sắc hơn trong tháng 11. Tuy nhiên, điều này chưa thể hiện qua sản lượng thực tế tại các nhà máy". Ông cũng cho biết mức độ lạc quan về triển vọng năm tới đã cải thiện lên mức cao nhất trong 2.5 năm. Điều này được thúc đẩy bởi việc giảm bớt những bất định trước thềm bầu cử, cũng như kỳ vọng về tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hơn và chính sách bảo hộ thương mại tăng cường dưới thời chính quyền Trump vào năm 2025.

Theo S&P Gloabal: 
Chỉ số PMI sản xuất tháng 12 của Canada: 52.2 (Dự đoán: 51.9; Trước đó: 52.0)
Sản lượng và đơn hàng mới: Ghi nhận tăng trưởng bền vững.
Một số khách hàng tại Mỹ đang tăng cường tích trữ hàng hóa trước khả năng áp thuế mới của chính quyền Trump trong năm 2025.
Các cuộc đình công tại cảng và bưu điện gây ra gián đoạn chuỗi cung ứng đáng kể.
Lạm phát chi phí đầu vào tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 4/2023.

Ngành sản xuất Canada kết thúc năm 2024 trên đà tích cực, với mức độ lạc quan của các nhà sản xuất đạt cao nhất trong 18 tháng. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn vẫn chịu áp lực bởi sự không chắc chắn về quy mô và thời điểm áp dụng các mức thuế quan mới từ Mỹ.

Tesla vừa công bố số liệu giao xe quý IV năm 2024, với kết quả thấp hơn kỳ vọng từ thị trường:

• Số xe giao: 495,570 (Dự đoán: 506,763 xe, Một số khảo sát sản lượng: 512K)
• Sản lượng: 459,445 xe (Dự đoán: 460,705 xe).
• Dòng xe Model 3/Y: 471,930 xe.
• Các dòng xe khác (chủ yếu là Cybertruck): 23,640 xe.

Trước khi công bố báo cáo, cổ phiếu Tesla giao dịch ở mức 409.60 USD trong phiên tiền thị trường. Ngay sau thông báo, cổ phiếu nhanh chóng giảm xuống 387 USD, phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư. Số liệu thấp hơn kỳ vọng này được cho là phần lớn đến từ số liệu tính riêng cho dòng xe Cybertruck.

Để tránh tình trạng sụt giảm doanh số hàng năm, Tesla cần giao ít nhất 514.925 xe trong quý IV năm 2024. Tuy nhiên, với kết quả thực tế thấp hơn kỳ vọng, Tesla đã không đạt được mục tiêu này, dẫn đến lần đầu tiên ghi nhận mức sụt giảm trong doanh số hàng năm. Cụ thể: 

• Doanh số 2024: 1.789M xe
• Doanh số 2023: 1.810M xe

Cổ phiếu Tesla hiện đang đối mặt với áp lực giảm giá, với ngưỡng hỗ trợ quanh mức $360. Trong bối cảnh này, nhà đầu tư đang dồn sự chú ý vào kế hoạch của Tesla trong năm 2025, đặc biệt là mục tiêu tăng trưởng doanh số từ 20-30% nhờ các mẫu xe giá rẻ hơn. Tuy nhiên, vấn đề đặt ra là liệu các biên lợi nhuận có thể duy trì được khi công ty chuyển trọng tâm sang phân khúc giá rẻ.                     

Cổ phiếu Tesla đã ghi nhận mức tăng mạnh sau cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ nhờ sự thân thiết của Elon Musk với Tân Tổng thống Donald Trump.  

Tuy nhiên, cổ phiếu TSLA đã chịu áp lực bán trong tuần qua, một phần do lo ngại về doanh số ngành ô tô. Theo dự kiến, số liệu giao xe quý IV sẽ được công bố trong ít giờ tới, với mức dự đoán trung bình của thị trường là 506.763 xe.  

Nhiều nhà phân tích cho rằng kết quả thực tế có thể cao hơn kỳ vọng nhờ các ưu đãi cuối quý thường thấy của Tesla, cùng với dự báo trước đó của công ty về “mức tăng trưởng nhẹ” trong doanh số năm 2024. Để đạt được mục tiêu tăng trưởng, số liệu giao xe quý IV của Tesla cần đạt 515,000 xe.  

Ngoài ra, một yếu tố tiềm ẩn ảnh hưởng lớn đến doanh số của Tesla trong năm 2025 là khả năng Quốc hội do Đảng Cộng hòa kiểm soát sẽ loại bỏ khoản hỗ trợ $7,000 cho mỗi xe của Tesla. Nếu điều này xảy ra, thị trường có thể chứng kiến một đợt bùng nổ doanh số ngắn hạn trước khi chính sách bị rút lại, sau đó là sự sụt giảm mạnh. Đối trọng với khó khăn này, Elon Musk đã hứa hẹn sẽ ra mắt một mẫu xe giá rẻ hơn.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu Hoa Kỳ tuần vừa qua: 211K (Dự đoán: 222K; Trước đó: 220K)
• Trung bình 4 tuần: 223.25K (Trước đó: 226.5)
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp: 1.844M (Dự kiến: 1.890M)
• Tuần trước: 1.910M

Theo các chuyên gia, vẫn chưa thể đưa ra bất kỳ đánh giá nào về nền kinh tế trong thời điểm đầu năm. Các điều chỉnh mùa vụ lớn liên quan đến kỳ nghỉ lễ có thể ảnh hưởng đáng kể đến dữ liệu.

• AUD dẫn đầu, GBP lao dốc trong phiên
• Cổ phiếu châu Âu giảm; HĐTL S&P 500 tăng 0.8%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5.6 bps xuống 4.52%
• Giá vàng tăng 0.8% lên 2,644.13 USD 
• Dầu thô WTI tăng 1.5% lên 72.79 USD 
• Bitcoin tăng 2.1% lên 96,749 USD

Đồng USD tiếp tục kéo dài đà tăng từ cuối năm ngoái khi các đồng tiền châu Âu suy yếu trong phiên giao dịch hôm nay. Tỷ giá EUR/USD giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11, giảm từ 1.0370 xuống còn 1.0315 trong ngày. Trong khi đó, GBP/USD giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4, giao dịch quanh mức 1.2420.

Đợt bán tháo TPCP đã tạm dừng. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm xuống 4.52% khi cả giá trái phiếu và cổ phiếu ghi nhận xu hướng tăng.Cùng lúc đó, diễn biến của thị trường FX vẫn giữ được động lực từ đầu năm. HĐTL S&P 500 tăng 0.8%, dẫn đầu bởi các cổ phiếu công nghệ. Trong khi đó, các chỉ số châu Âu giảm nhẹ trong phiên giao dịch đầu năm. Chỉ số DAX giảm 0.1%, còn CAC 40 giảm 0.7%.

Đối với các cặp tiền chính, USD/JPY dao động quanh mức 157.00. Trong khi đó, các đồng tiền AUD và NZD chỉ tăng nhẹ và không thay đổi đáng kể về xu hướng chung.

Đối với thị trường hàng hóa, giá vàng khởi đầu năm mới mạnh mẽ, tăng lên mức cao nhất trong hai tuần ở 2,644 USD. Cùng lúc đó, giá bạc phục hồi lên trên 29 USD sau khi chạm đáy 2 lần trong tháng 12 quanh mốc 28.80 USD. Với nhu cầu công nghiệp tăng cao, giá bạc được đánh giá có triển vọng tích cực trong năm 2025. 

Cổ phiếu toàn cầu gặp khó khăn trong việc tạo đà tăng vào phiên giao dịch đầu tiên của năm 2025. Cùng với đó, đồng USD suy yếu do tâm lý nhà đầu tư dao động trước sự trở lại của Donald Trump tại Nhà Trắng.

Đầu năm 2025 được dự đoán là thời điểm không mấy thuận lợi đối với thị trường chứng khoán châu Âu và châu Á, khi sự bất định về các chính sách mới của Tân Tổng thống Donald Trump và lập trường hawkish hơn của Fed dự kiến sẽ chi phối tâm lý thị trường trong thời gian tới.

MSCI International ACWI (MIWD00000PUS) - chỉ số đo lường biến động cổ phiếu toàn cầu - đã kết thúc năm 2024 với mức tăng trưởng ấn tượng gần 16% trong cả năm, nhưng lại ghi nhận mức giảm hơn 2% trong tháng 12 và giảm thêm 0.1% trước giờ mở cửa phiên Mỹ.

Cổ phiếu châu Âu dao động nhẹ trong phiên giao dịch đầu tiên của năm 2025. Cụ thể, chỉ số Eurostoxx 600 lao dốc ngay thời khắc mở cửa, sau đó phục hồi và ghi nhận mức tăng nhẹ 0.02%.

Trong khi đó, HĐTL cổ phiếu Hoa Kỳ lại cho thấy tín hiệu tích cực, với hợp đồng tương lai của S&P 500 và Nasdaq tăng khoảng 1%.

Các thị trường lớn khác hầu hết giao dịch trong biên độ hẹp, duy chỉ có CAC 40 của Pháp ghi nhận mức giảm đáng kể khoảng 0.7%.

Cổ phiếu dầu khí châu Âu được hỗ trợ bởi giá dầu thô tăng, sau khi tập đoàn khí đốt Nga Gazprom ngừng xuất khẩu khí đốt qua các đường ống chạy qua Ukraine do Kyiv từ chối gia hạn thỏa thuận quá cảnh.

Cũng tại thị trường chứng khoán châu Âu, cổ phiếu của các nhóm ngành ô tô và hàng xa xỉ chịu áp lực giảm trong phiên và chỉ số theo dõi lĩnh vực ngân hàng đã giảm tới 2.35%.

Cổ phiếu Trung Quốc kết thúc phiên với sắc đỏ bao trùm, ghi nhận mức khai niên yết nhất kể từ năm 2016. Điều này được cho là đến từ dữ liệu sản xuất gây thất vọng, khiến nhà đầu tư tiếp tục chờ đợi các biện pháp hỗ trợ chính sách mới. Cụ 

• Chỉ số CSI 300 giảm 2.9%.
• Chỉ số Shanghai Composite giảm 2.7%.
• Chỉ số Hang Seng của Hong Kong giảm 2.2%.

Đơn đăng ký vay thế chấp MBA giảm 12.6% trong tuần kết thúc vào ngày 27 tháng 12, giảm 0.7% vào tuần trước đó

• Chỉ số thị trường 174.9 so với 224.0 trước đó
• Chỉ số mua hàng 136.7 so với 157.1 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn 395.1 so với 617.5 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm 6.97% so với 6.75% trước đó

Sự gia tăng trong lãi suất trung bình của khoản vay mua nhà phổ biến nhất tại Hoa Kỳ đã khiến các đơn đăng ký giảm mạnh nhưng cũng diễn ra trong một trong những giai đoạn "yên tĩnh" nhất trong năm. Chỉ số tái cấp vốn đặc biệt chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh, trở lại mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái:

Thị trường châu Âu giảm nhẹ vào thứ Năm, sau khởi đầu cho năm 2025.

Chỉ số Stoxx 600 đã đảo ngược mức tăng trước đó, giảm 0.2% khi các sàn giao dịch khu vực mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ Năm mới.

Cổ phiếu ngân hàng dẫn đầu sự suy yếu, giảm 2.12%, trong khi cổ phiếu ô tô cũng giảm hơn 1.4%. Trong khi đó, cổ phiếu dầu khí tăng nhẹ 1%, được dẫn dắt bởi cổ phiếu tiện ích cũng tăng 0.82%.

Cổ phiếu của BBVA của Tây Ban Nha và Banco Santander nằm trong số những cổ phiếu sụt giảm lớn nhất trong đợt bán tháo cổ phiếu ngân hàng, giảm hơn 4%. Unicredit của Ý giảm khoảng 3%.

Các sàn giao dịch chứng khoán khu vực lớn cũng ghi nhận mức giảm. Chỉ số CAC 40 giảm 1% và DAX giảm 0.12% trong khi FTSE 100 đi ngang.

Giá nhà tại Anh tăng 0.7% vào tháng 12, vì hoạt động vẫn mạnh mẽ bất thường trong tháng cuối cùng của năm. Giá nhà tăng 4.7% trong năm, đưa giá nhà tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại được ghi nhận vào mùa hè năm 2022.

Hoạt động sản xuất đã giảm vào tháng 12 trên khắp Đức và Pháp, dấu hiệu cho thấy tình hình khó khăn dai dẳng đối với hai nền kinh tế lớn nhất Eurozone. Chỉ số PMI Sản xuất HCOB đạt 42.5 vào tháng 12 tại Đức, giảm so với mức 43.0 vào tháng 11. Trong khi đó, tại Pháp, PMI Sản xuất giảm xuống còn 41.9, mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 5 năm 2020.

Dữ liệu cho thấy hoạt động sản xuất tại Ý cũng chậm lại vào tháng 12, trong khi Tây Ban Nha ghi nhận thêm một tháng tăng trưởng khi nền kinh tế Nam Âu tiếp tục tăng tốc.

PMI Sản xuất chính thức ở mức 47.0, dữ liệu sơ bộ 47.3, trước đó 48.0.

Việc điều chỉnh giảm nhẹ đánh dấu mức thấp nhất trong 11 tháng. Điều này xảy ra khi tốc độ suy giảm sản lượng, đơn đặt hàng mới và việc làm đều cao hơn vào tháng 12. Mặc dù nền kinh tế Anh phụ thuộc nhiều hơn vào dịch vụ, nhưng đây vẫn không phải là một dấu hiệu tốt vì "sự ốm yếu" từ châu Âu bắt đầu lan sang Anh.

Chỉ số PMI Sản xuất chính thức ở mức 45.1, dữ liệu sơ bộ 45.2, trước đó 45.2.

Đây là một điều chỉnh giảm nhẹ với dữ liệu ở mức thấp nhất trong 3 tháng. Tuy nhiên, chỉ số đầu ra giảm xuống còn 44.3, thấp hơn mức 45.1 của tháng 11. Đây là con số thấp nhất trong 14 tháng. Nhìn chung, điều này khẳng định thêm rằng những khó khăn ở Đức và Pháp vẫn đang đè nặng lên tình trạng sản xuất trong khu vực. 

Cung tiền M3 tháng 11 của Eurozone tăng 3.8% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến ​​tăng 3.5%, trước đó tăng 3.4%

Tăng trưởng tiền tệ nói chung khá tích cực vào tháng 11. Xem xét chi tiết, các khoản vay đã điều chỉnh cho hộ gia đình cũng tăng lên 0.9% nhưng các khoản vay đã điều chỉnh cho các công ty phi tài chính đã giảm xuống còn 1.0% trong tháng. 

Giá nhà tháng 12 của Vương quốc Anh tăng 0.7% so với tháng trước, dự kiến ​​tăng 0.1%, trước đó tăng 1.2%.

Đây là một kết thúc năm mạnh mẽ cho giá nhà ở Anh, với mức tăng cho năm 2024 được dự kiến ở mức 4.7% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá trung bình của một ngôi nhà ở Anh hiện được ước tính ở mức 269,426 GBP.

• HĐTL DAX tăng 0.5%
• HĐTL FTSE tăng 0.1%

Điều này phản ánh tâm trạng đối với HĐTL của Hoa Kỳ khi cổ phiếu có vẻ khởi đầu năm mới lạc quan hơn. HĐTL S&P 500 tăng 0.6% với HĐTL Nasdaq tăng 0.8% và HĐTL Dow tăng 0.5% trong ngày. Tuy nhiên, vẫn còn sớm khi phiên giao dịch trên Phố Wall vẫn chưa mở cửa và thị trường đang trong giai đoạn thoát ra khỏi "bóng ma" chậm chạp của cổ phiếu hậu Giáng Sinh.

Một khởi đầu chậm rãi và ổn định cho năm mới, với DXY giảm nhẹ trong ngày. Hôm nay là ngày lễ ở một số nơi trên thế giới nhưng thị trường Hoa Kỳ vẫn mở cửa nên một số bản dữ liệu sẽ được phát hành. Hiện tại, nhóm tiền tệ chính không có nhiều biến động. Biến động thị trường FX trước thềm phiên giao dịch tại châu Âu:

Trên thị trường chứng khoán, hợp đồng tương lai cổ phiếu cho thấy sự tích cực với HĐTL S&P 500 tăng 0.5%. Cổ phiếu công nghệ vẫn "rục rịch" bứt phá, sau khi cho thấy hiệu suất nổi bật vào năm ngoái.

Phiên giao dịch sắp tới chứng khiến nhiều dữ liệu được phát hành, điểm nhấn sẽ là số liệu PMI Sản xuất chính thức cho tháng 12 tại Eurozone. Dữ liệu PMI chính thức sẽ không có nhiều tác động đến thị trường.

Dữ liệu về Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp sẽ là trọng tâm trong phiên giao dịch Hoa Kỳ. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp sẽ chỉ có vào ngày 10 tháng 1, vì vậy, thị trường vẫn cần phải chờ đợi để có thêm nhiều dữ liệu định hướng cho năm mới. Các dữ liệu cần chú ý trong phiên giao dịch:

• 14:00 theo giờ Việt Nam - Giá nhà toàn quốc tháng 12 của Anh
• 15:15 theo giờ Việt Nam - PMI Sản xuất tháng 12 của Tây Ban Nha
• 15:45 theo giờ Việt Nam - PMI Sản xuất tháng 12 của Ý
• 15:50 theo giờ Việt Nam - PMI Sản xuất chính thức của Pháp tháng 12
• 15:55 theo giờ Việt Nam - PMI Sản xuất chính thức của Đức tháng 12
• 16:00 theo giờ Việt Nam - PMI Sản xuất chính thức của Eurozone tháng 12
• 16:00 theo giờ Việt Nam - Cung tiền M3 tháng 11 của Eurozone
• 16:30 theo giờ Việt Nam - PMI Sản xuất chính thức của Anh tháng 12

Giá vàng tăng gần 0.4% trong ngày hôm nay, được hỗ trợ từ một cuộc khảo sát cho thấy các ngân hàng trung ương sẽ mua nhiều hơn trong năm tới.

Đầu tiên là quyền chọn EUR/USD ở mức 1.0400. Quyền chọn này giúp kiềm chế biến động giá. Điều này được củng cố bởi sự hội tụ của các đường trung bình động (MA) 100 giờ và 200 giờ tại vùng 1.0400-05, tạo thêm một lớp hỗ trợ kỹ thuật.

Bên cạnh đó, cũng có một quyền chọn GBP/USD ở mức 1.2500. Với quyền chọn đáo hạn trong ngày, giá GBP/USD có khả năng duy trì ổn định quanh mốc này trong ngắn hạn.

Cổ phiếu Trung Quốc giảm vào phiên giao dịch hôm nay. Dữ liệu duy nhất đáng chú ý hôm nay là từ Trung Quốc, PMI sản xuất Caixin tháng 12 năm 2024 không đạt ước tính và giảm so với tháng 11:

• Cung và cầu yếu hơn, sản lượng và đơn đặt hàng mới ở mức thấp nhất trong ba tháng.
• Đơn đặt hàng xuất khẩu mới giảm
• Xuất khẩu hàng tiêu dùng có tăng trưởng
• Chi phí đầu vào tăng
• Giá đầu ra giảm

Mối lo ngại về khả năng tăng thuế quan của Hoa Kỳ và những thách thức kinh tế toàn cầu đang hiện hữu ở phía trước.

Chỉ số Shanghai Composite giảm 1% xuống khoảng 3,320 và Shenzhen Component giảm 1.3% xuống 10,280.

Điều này là do chỉ số PMI sản xuất của Caixin Trung Quốc tháng 12 thấp hơn kỳ vọng.

NZD/USD tăng lên khoảng 0.562 vào phiên giao dịch châu Á khi các nhà đầu tư quay trở lại sau kỳ nghỉ năm mới.

Các nhà giao dịch đang chú ý đến sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại hàng đầu của New Zealand, sau lời cam kết của Chủ tịch Tập Cận Bình vào thứ ba tuần trước về việc thực hiện thêm nhiều chính sách thúc đẩy tăng trưởng.

Tuy nhiên, dữ liệu sáng nay cho thấy PMI sản xuất của Trung Quốc tiếp tục suy giảm.

• Shanghai Composite giảm 1%
• Hang Seng của Hong Kong giảm hơn 2%.

Thị trường Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ trong hôm nay và ngày mai, nếu xu hướng toàn cầu tiếp tục giảm, dự báo sẽ có tác động tiêu cực đáng kể đến thị trường chứng khoán Nhật Bản vào thứ Hai tới.

• PMI NBS: Tập trung vào các doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp nhà nước và nhiều ngành công nghiệp (sản xuất, xây dựng, dịch vụ). Thể hiện điều kiện của các ngành chịu ảnh hưởng lớn từ chính sách và đầu tư công. PMI Caixin phản ánh bức tranh kinh tế vĩ mô, đặc biệt là các ngành chịu ảnh hưởng từ chính sách tài khóa và tiền tệ.
• PMI Caixin: Tập trung vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) thuộc khu vực tư nhân, nhạy cảm hơn với biến động thị trường và ít bị ảnh hưởng bởi nhà nước. PMI Caixin đánh giá sức khỏe của khu vực tư nhân và các ngành định hướng thị trường, nhạy cảm với điều kiện kinh tế toàn cầu.

Trong 6 tháng qua, ngành sản xuất của Trung Quốc có diễn biến khá khác biệt trong từng khu vực, thể hiện qua hai chỉ số PMI:

• PMI Caixin (doanh nghiệp tư nhân, nhỏ và vừa):

  • Tháng 7/2024: Giảm xuống 49.8, cho thấy sản xuất thu hẹp sau 9 tháng tăng trưởng.
  • Tháng 8/2024: Tăng lên 50.4, đánh dấu sự phục hồi và quay lại mức tăng trưởng
  • Tháng 9/2024: Giảm còn 49.3, thấp nhất kể từ tháng 7/2023, phản ánh số đơn hàng mới suy giảm.
  • Tháng 10/2024: Tăng lên 50.3 nhờ sản xuất và đơn hàng mới cải thiện.
  • Tháng 11/2024: Tiếp tục tăng lên 51.5, tăng nhanh nhất từ tháng 6 nhờ đơn hàng xuất khẩu và sản lượng tăng mạnh.

• PMI chính thức (NBS - doanh nghiệp lớn và nhà nước):

  • Tháng 7/2024: Giảm nhẹ xuống 49.4, cho thấy ngành sản xuất vẫn ổn định.
  • Tháng 8/2024: Tăng lên 49.8
  • Tháng 9/2024: Tăng lên 49.8, cao nhất trong 5 tháng.
  • Tháng 10/2024: Lần đầu tiên vượt ngưỡng 50.0 kể từ tháng 5, đạt 50.1, báo hiệu mở rộng sản xuất.
  • Tháng 11/2024: Tiếp tục tăng lên 50.3, phù hợp dự báo và đạt cao nhất từ tháng 4.
  • Tháng 12/2024: Giảm nhẹ xuống 50.1, cho thấy tăng trưởng yếu đi.
• Xu hướng chung: Cả hai chỉ số đều di chuyển cùng chiều, phản ánh xu hướng tương tự của ngành sản xuất.
• Biến động: Chỉ số Caixin thường dao động mạnh hơn do tập trung vào các doanh nghiệp tư nhân, nhỏ và vừa. Trong khi đó, chỉ số NBS ổn định hơn vì bao quát cả doanh nghiệp lớn và nhà nước.
• Tín hiệu tăng trưởng: Cả hai chỉ số cho thấy sự thu hẹp sản xuất vào giữa năm nhưng cùng quay lại mở rộng vào tháng 10, với PMI Caixin phục hồi nhanh hơn.

• PMI sản xuất của Caixin: 50.5 (Dự báo 51.7, Trước đó: 51.5)
• PMI sản xuất của NBS: 50.1 (Dự báo 50.3, Trước đó: 50.3)
• Lĩnh vực sản xuất tiếp tục mở rộng tháng thứ ba liên tiếp, với PMI đạt 50.5. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng chậm lại, thấp hơn mức 51.5 của tháng 11.
• Số đơn hàng mới tăng tháng thứ 3 liên tiếp nhờ nhu cầu trong nước, nhưng đơn hàng xuất khẩu giảm sau khi tăng mạnh vào tháng 11.
• Việc làm giảm tháng thứ 4 liên tiếp, nhưng tốc độ giảm chậm hơn.
• Hàng tồn kho sau sản xuất tăng tháng thứ 7 liên tiếp, nhưng tốc độ tăng chậm hơn vì sản xuất giảm tốc.
• Giá bán: Giảm lần đầu tiên kể từ tháng 9 do các nhà sản xuất chịu áp lực tăng chi phí để hỗ trợ doanh số.
• Giá nguyên liệu: Tiếp tục tăng, nhưng giá xuất khẩu giảm.
• Niềm tin kinh doanh giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9, do lo ngại về căng thẳng thương mại và triển vọng tăng trưởng trong năm 2025.
• Bức tranh chung cho thấy tăng trưởng ngành sản xuất của Trung Quốc vẫn duy trì, nhưng có dấu hiệu chững lại do áp lực từ nhu cầu bên ngoài và chi phí tăng cao.

• Dự kiến: 7.2916
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2994
• PBOC bơm thêm 25 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 nagfy với lãi suất không đổi ở mức 1.5%.
• Vào thứ Tư, 192 tỷ nhân dân tệ đã đáo hạn
• Hôm nay, 106 tỷ nhân dân tệ tiếp tục đáo hạn

Giá vàng tăng nhẹ trong phiên sáng nay tại châu Á và được dự báo sẽ duy trì ổn định trong năm 2025. Theo báo cáo từ Axis Securities, mặc dù có thể gặp khó khăn từ chính sách hawkish của Fed và các chính sách của Trump, vàng vẫn là tài sản được ưa chuộng để đa dạng hóa danh mục đầu tư, mang lại sự ổn định trong bối cảnh thị trường biến động.

Hoạt động mua vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu và hỗ trợ giá vàng trong suốt năm 2025. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị gia tăng làm tăng nhu cầu đối với vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.

Axis Securities dự báo rằng vàng có thể chứng kiến đợt tăng giá trong nửa cuối năm 2025, được thúc đẩy bởi hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương, rủi ro địa chính trị và nhu cầu phòng ngừa lạm phát. Hiện tại, giá vàng giao ngay đã tăng 0.32%, đạt mức 2,631.75 USD/oz.

Thị trường toàn cầu đã bất ngờ vượt qua kỳ vọng ban đầu của các nhà đầu tư khi năm mới bắt đầu, lãi suất Mỹ giảm nhanh thúc đẩy trái phiếu và làm suy yếu đồng USD, đồng thời các đồng tiền thị trường mới nổi sẽ mạnh lên. Thị trường đã đóng cửa vào ngày thứ Tư do nghỉ lễ Tết Dương lịch. Thị trường chứng khoán toàn cầu giảm điểm vào thứ Ba khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao tiếp tục gây áp lực, kết thúc một năm mạnh mẽ với cổ phiếu. Chỉ số S&P 500 giảm 0.43% xuống 5,881.63 điểm, trong khi Nasdaq Composite giảm 0.9% xuống 19,310.79 điểm trong ngày giao dịch cuối cùng của năm 2024. Dow Jones Industrial giảm nhẹ 0.07%, tương đương 29.51 điểm, xuống 42,544.22 điểm. Trong năm 2024, S&P 500 tăng 23.31%, tiếp nối mức tăng 24.2% của năm ngoái. Trong khi đó, Dow tăng 12.88% trong năm 2024, còn Nasdaq có mức tăng vượt trội 28.64%. Động lực chính cho đà tăng bao gồm kỳ vọng về trí tuệ nhân tạo AI, cắt giảm lãi suất từ Fed, và kỳ vọng chính sách nới lỏng của chính quyền Trump sắp tới. Nvidia tăng 171% và Apple tăng 30%. Giá trị của nhóm "Magnificent Seven" gồm bảy cổ phiếu công nghệ hàng đầu của Mỹ chiếm khoảng 1/5 chỉ số cổ phiếu toàn cầu MSCI, khiến thị trường đối mặt với rủi ro lớn nếu doanh thu hoặc công nghệ AI của nhóm này không đạt kỳ vọng. Mặc dù hiệu suất mạnh mẽ trong suốt năm, Phố Wall gặp khó khăn trong những ngày cuối tháng 12, khi các nhà đầu tư chốt lời từ những cổ phiếu tăng mạnh nhất trong năm 2024 và lo ngại về việc lãi suất tăng vào cuối năm. Dow giảm 5.3% trong tháng 12. S&P giảm 2.5%, trong khi Nasdaq chỉ tăng nhẹ 0.5%. Các nhà đầu tư hy vọng vào một đợt tăng giá Santa Claus, khi thị trường tăng trong 5 ngày giao dịch cuối cùng của năm và 2 ngày đầu của tháng Giêng. Tuy nhiên, S&P 500 kết thúc năm với 4 ngày giảm liên tiếp. 

• Dow Jones: -0.07%
• S&P 500: -0.43%
• Nasdaq Composite: -0.9%

USD là đồng tiền có hiệu suất tốt nhất trong năm nay. USD đạt mức cao nhất trong hai năm và đang trên đà tăng hàng năm so với hầu hết các đồng tiền lớn khác vào thứ Ba, nhờ kỳ vọng Fed sẽ duy trì lãi suất cao hơn so với các NHTW khác, cùng với kỳ vọng chính sách kinh tế từ tổng thống đắc cử Donald Trump sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và tạo áp lực lạm phát.  Điều này đã làm tăng lợi suất trái phiếu Mỹ và nhu cầu đối với đồng USD. Chỉ số DXY tăng 7% trong năm nay, đạt 108.49, nhờ lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn và tình hình tăng trưởng yếu ở các quốc gia khác ngoài nước Mỹ, cùng với căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông, và cuộc chiến Nga-Ukraine kéo dài. JPY là một trong những đồng tiền giảm mạnh nhất trong năm, giảm 11.5%, do chênh lệch lãi suất lớn giữa Nhật Bản và Mỹ. Đồng EUR giảm 6.2% và GBP giảm 1.6%, trong khi cổ phiếu châu Âu ghi nhận hiệu suất kém hơn so với cổ phiếu Mỹ nhiều nhất trong ít nhất 25 năm qua. Sau bốn lần cắt giảm lãi suất của ECB, tốc độ suy giảm của nền kinh tế khu vực Eurozone đang chậm lại. Một số nhà phân tích lạc quan về khả năng phục hồi của nền kinh tế Châu Âu vào năm 2025. AUD và NZD đều chạm mức thấp nhất trong hai năm, giảm lần lượt 9.2% và 11.4%. Mối lo ngại về thuế quan Mỹ và đồng USD mạnh đã gây áp lực lớn lên các đồng tiền thị trường mới nổi. Đồng tiền của Ai Cập và Nigeria giảm 70%, đồng real Brazil mất 27%, trong khi đồng ringgit Malaysia tăng nhẹ 2.8%, và đồng rand Nam Phi tăng 2%. Sau đây là mức đóng cửa cuối cùng trong năm 2024 của các cặp tỷ giá chính. 

• DXY: 1.0380
• EUR/USD: 1.0354
• USD/JPY: 157.21
• GBP/USD: 1.2524
• USD/CHF: 0.9072
• USD/CAD: 1.4380
• AUD/USD: 0.6188
• NZD/USD: 0.5582

Tuy nhiên, cơ hội để bất kỳ thị trường quốc tế nào tăng trưởng nếu kinh tế Mỹ suy yếu thường rất thấp. Giá vàng tăng 26% trong năm 2024 khi nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc tìm kiếm các kênh đầu tư đa dạng khác. Giá dầu tăng nhẹ, với dầu thô Mỹ ở mức 71.72 USD/thùng và Brent đạt 74.64 USD/thùng, nhưng cả hai đều ghi nhận năm thứ hai giảm liên tiếp. Vào thứ tư, Nga đã ngừng vận chuyển khí đốt qua Ukraine sau khi thỏa thuận quá cảnh hết hạn, gây áp lực lên an ninh năng lượng châu Âu khi khu vực này đang rút mạnh từ kho dự trữ. Gazprom tuyên bố không thể tiếp tục vận chuyển do Ukraine từ chối gia hạn thỏa thuận. Đây là lần đầu tiên sau 50 năm dòng khí qua Ukraine bị dừng. Ukraine xác nhận đã ngừng quá cảnh khí đốt Nga vì lý do an ninh quốc gia và tuyên bố đây là "sự kiện lịch sử," khiến Nga mất thị trường và đối mặt thiệt hại tài chính. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần 70 bps, lợi suất trái phiếu chính phủ Anh tăng 107 bps, và lợi suất trái phiếu Đức tăng 33 bps.Bitcoin đã có một năm xuất sắc hơn cả thị trường chứng khoán, tăng 121% trong năm, đạt mức cao kỷ lục $108,379 vào ngày 17/12. Năm 2025 dự kiến sẽ đầy thách thức cho thị trường trái phiếu, với những bất định xung quanh cách các chính sách của Trump sẽ ảnh hưởng đến Fed. Ngoài ra, cuộc khủng hoảng nợ công tại Pháp vào tháng trước cũng báo hiệu các "nhà giám sát trái phiếu" sẵn sàng trừng phạt chính phủ vì vay nợ quá mức. 

Singapore đang trở thành điểm đến quan trọng cho các công ty Web3 sau khi cấp gấp đôi số giấy phép cho lĩnh vực tiền điện tử trong năm 2024 so với năm trước.

Theo William Croisettier, Giám đốc tại ZKcandy, Singapore có thể trở thành trung tâm tiền điện tử lớn tiếp theo ở châu Á nhờ vào chính sách quản lý thân thiện với đổi mới. Ông cho biết: "Singapore áp dụng cách tiếp cận quản lý tiền điện tử cân nhắc rủi ro, tập trung vào các loại tiền kỹ thuật số lớn nhất để bảo vệ nhà đầu tư. Nước này cũng tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty tiền điện tử mới tiếp xúc với các đối tác ngân hàng trong nước, điều mà ở những nơi khác trên thế giới được coi là xa xỉ."

Singapore đã nổi lên là một quốc gia dẫn đầu toàn cầu về blockchain, với số lượng bằng sáng chế blockchain, việc làm và sàn giao dịch tiền điện tử trong nước rất ấn tượng, theo nghiên cứu của ApeX Protocol vào tháng 12. Nghiên cứu cho thấy Singapore có 1,600 bằng sáng chế blockchain, 2,433 công việc liên quan đến ngành và 81 sàn giao dịch tiền điện tử, đây là những con số ấn tượng đối với một quốc gia có chưa đầy 6 triệu dân.

Nghiên cứu cũng xếp Hồng Kông ở vị trí thứ hai với 890 bằng sáng chế blockchain, 1,163 công việc liên quan và 52 sàn giao dịch tiền điện tử.

Singapore đã cấp 13 giấy phép tiền điện tử MPI trong năm 2024. Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) cấp 13 Giấy phép Tổ chức Thanh toán Chính cho các sàn giao dịch tiền điện tử, gấp hơn hai lần so với năm 2023. Trong năm 2023, Singapore cấp bốn giấy phép MPI cho Blockchain.com, Coinbase, Crypto.com và Ripple.

Theo Mouloukou Sanoh, đồng sáng lập và CEO của MANSA, những giấy phép này sẽ giúp củng cố vị thế của Singapore như một quốc gia dẫn đầu toàn cầu về blockchain. Ông nói: "Với quy định rõ ràng và sự hỗ trợ cho đổi mới, Singapore thu hút các công ty và tài năng hàng đầu, tạo ra một hệ sinh thái phát triển mạnh. Cách tiếp cận chủ động này thể hiện cam kết mạnh mẽ với tài chính kỹ thuật số, khác với lập trường thận trọng của Hồng Kông."

Mặc dù vậy, đối thủ gần nhất của Singapore, Hồng Kông, hiện có bảy sàn giao dịch tiền điện tử được cấp giấy phép. Tuy nhiên, Hồng Kông cũng đang cải thiện về mặt quy định trong các lĩnh vực khác. Vào tháng 4 năm 2024, Hồng Kông đã phê duyệt cho Bitcoin và Ether đầu tiên, bắt đầu giao dịch vào ngày 30 tháng 4.

Người Palestine di tản ở Gaza cho biết họ không chỉ phải đối mặt với các cuộc tấn công của quân đội Israel mà còn chịu đựng thời tiết lạnh và mưa lớn, khiến hàng nghìn lều trại bị ngập trong nước.

"Trong ba ngày qua, chúng tôi không thể ngủ vì sợ con cái sẽ bị ốm vì mùa đông cũng như lo sợ tên lửa rơi trúng chúng tôi," bà Samah Darabieh, một người phụ nữ di tản từ Deir el-Balah và hiện đang sống ở Beit Lahiya cho biết. "Hai ngày trước, họ đã tấn công bệnh viện al-Wafaa, ngay phía sau chúng tôi, và các mảnh vỡ đã rơi xuống đây."

Bộ Y tế Gaza cho biết đã có bảy trẻ em tử vong vì giá rét trong vòng một tuần qua.