Bất chấp sự phục hồi vào cuối tháng Sáu, Vàng đã khép lại tuần trước trong sắc đỏ.
Trong tuần này, Biên bản họp FOMC và Báo cáo NFP của Mỹ sẽ được công bố. Vàng sẽ phải chịu áp lực lớn hơn khi lãi suất tăng thêm 75 bps.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kuroda
Chính sách tiền tệ lỏng lẻo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trái ngược với chính sách thắt chặt của các ngân hàng trung ương khác. Sự tương phản này là một yếu tố góp phần khiến đồng yên mất giá.
Sau phiên thứ Năm bất ngờ tăng mạnh bất chấp báo cáo CPI vượt kỳ vọng, chứng khoán Mỹ đã suy yếu trở lại trong phiên thứ Sáu khi thị trường tiếp tục đánh giá báo cáo lạm phát công bố hôm trước cùng khảo sát kỳ vọng lạm phát của Đại học Michigan.
Trong khảo sát tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 9, kỳ vọng lạm phát 1 năm tăng từ 4.7% lên 5.1%, và kỳ vọng lạm phát 5-10 năm tăng từ 2.7% lên 2.9%. Doanh số bán lẻ tháng 9 không đổi so với tháng trước, thấp hơn kỳ vọng tăng 0.2%, nhưng nhìn chung không gây biến động nhiều cho thị trường. Nhìn chung, về các vấn đề riêng tại Mỹ, lạm phát, Fed và cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ sẽ là mối quan tâm chính trong các tuần tới.
Trên thị trường tiền tệ, câu chuyện tại Anh vẫn đang là chủ đề nóng nhất lúc này. Phiên 14/10 là phiên cuối cùng BoE can thiệp mua trái phiếu, sau khi thống đốc Bailey nói sau hôm này là họ sẽ “xong xuôi” và các quỹ hưu trí phải thân ai nấy lo. Tuy nhiên, có lẽ bất ngờ phải nằm tại quyết định trảm tân Bộ trưởng Tài chính Kwasi Kwarteng của tân Thủ tướng Liz Truss.
Bà Truss cuối cùng cũng phải quay xe, bỏ gần như toàn bộ kế hoạch cắt thuế doanh nghiệp, đồng thời sa thải bộ trưởng tài chính của mình. Kế hoạch của bà đã mơ hồ, bất khả thi ngay từ những ngày đầu tiên, thị trường hiểu điều đó nên đã bán tháo tài sản Anh. Sau một thời gian hồi phục nhờ BoE can thiệp, pha quay xe này của bà đem đến nhiều sự không chắc chắn hơn tại Anh, khi đây là lý do đưa bà lên ghế Thủ tướng. Bà Truss sẽ làm gì tiếp theo? Hay từ chức? Ta không biết, và thị trường tiếp tục bán tháo tài sản Anh.
GBP là một trong những đồng tiền giảm sâu nhất phiên thứ Sáu, cùng với các đồng tiền nhạy cảm với tăng trưởng khác. JPY cũng suy yếu khi BoJ/Bộ Tài chính cho biết họ không can thiệp tại một mức nhất định nào đó, chỉ can thiệp trước biến động tỷ giá mạnh và đơn phương (JPY giảm nhưng các đồng tiền khác tăng so với USD). USDJPY vượt đỉnh 1998 tại 147.66, tăng lên mức cao nhất trong 33 năm.
Vàng tiếp tục giảm sâu trước sức ép từ USD và lợi suất trái phiếu. Kim loại này giảm $22.22/oz xuống $1,643.78 và chốt tuần giảm gần $50/oz. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ khắp các kỳ hạn, từ 2 đến 30 năm đều đã tăng mạnh và tất cả đều đã vượt hoặc gần vượt 4%. Dầu WTI giảm $3.5/thùng xuống $85.61 khi thị trường tiếp tục đánh giá triển vọng tăng trưởng, đặc biệt với việc Trung Quốc nhiều khả năng sẽ giữ nguyên chính sách Zero-Covid khi chủ tịch Tập Cận Bình nhiều khả năng sẽ tái đắc cử chức vụ lãnh đạo Đảng.
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki sử dụng các từ khóa 'dư thừa' để mô tả việc tác động vào thị trường ngoại hối ngày càng tăng. Thêm vào đó :
Đầu tiên là bài phát biểu của Phó Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Luis de Guindos. Theo sau đó sẽ là nhà kinh tế trưởng Philip Lane của ECB sẽ tham gia vào một hội nghị bàn tròn tại sự kiện "Đối với một Khuôn khổ Tài khóa Châu Âu Mới"
Một cuộc khảo sát của các nhà kinh tế trên Wall Street Journal cho thấy rằng việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất sẽ đồng nghĩa với việc tỷ lệ thất nghiệp cao hơn và nền kinh tế sẽ rơi vào suy thoái. Daniil Manaenkov, một nhà kinh tế học tại Đại học Michigan, cho biết:
Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình đã có bài phát biểu khai mạc Đại hội Đảng Cộng sản lần thứ 20 tại Bắc Kinh hôm Chủ nhật. Ông đã ủng hộ chính sách Zero Covid và không có dấu hiệu sẽ hỗ trợ thị trường bất động sản ngay cả khi lĩnh vực này trải qua đợt sụt giảm lâu nhất từ trước đến nay do các chính sách nhằm hạn chế nợ và rủi ro tài chính.
Dự báo sản lượng kinh tế Anh năm 2023 của Goldman:
Đây là Chỉ số Hiệu suất Dịch vụ của Doanh nghiệp New Zealand.
Chỉ số dịch vụ tháng 9 PMI của New Zealand là 55.8
Dưới đây là dữ liệu dành cho tháng 9.
Xuất khẩu dự kiến sẽ giảm từ tháng 8, cũng như nhập khẩu. Nền kinh tế Trung Quốc đã (và tiếp tục) bị ảnh hưởng bởi các hạn chế liên quan đến chính sách COVID.
Các nhà lãnh đạo Liên minh châu Âu sẽ tổ chức một cuộc họp trong tuần này, vào ngày 20 và 21 tháng 10, để phân loại các lựa chọn về giá trần khí đốt.
Vua Salman của Ả Rập Xê Út cho biết nước này sẽ tìm cách hỗ trợ sự ổn định và cân bằng của thị trường dầu mỏ toàn cầu trong chiến lược năng lượng của mình
Việc Ả-rập Xê-út tim cách cân bằng thị trường dầu đồng nghĩa với việc tìm cách thúc đẩy giá cao hơn.
Quyết định mới nhất của OPEC + là cắt giảm nguồn cung. UAS cho rằng đó là một quyết định mang tính kỹ thuật, công bằng và không dựa trên yếu tố chính trị.
BoE sẽ công bố quyết định lãi suất vào ngày 3 tháng 11. Thống đốc Bailey đã phát biểu tại một sự kiện của Quỹ Tiền tệ Quốc tế ở Washington.
Có vẻ như ông Bailey đang đánh tiếng sẽ tăng 100bp?
Tuần này:
Thứ hai, ngày 17 tháng 10
Thứ ba, ngày 18 tháng 10
Thứ tư, ngày 19 tháng 10
Thứ năm, ngày 20 tháng 10
Thứ sáu, ngày 21 tháng 10
Tuần sau nữa:
Thứ ba, ngày 25 tháng 10
Thứ tư, ngày 26 tháng 10
Thứ năm, ngày 27 tháng 10
Thứ sáu, ngày 28 tháng 10
Theo BofA, 2022 là năm thị trường trái phiếu toàn cầu có hiệu suất kém thứ 4 kể từ năm 1701. Trong thời gian này còn chưa có nước gọi là Hoa Kỳ. Mới chỉ có 3 lần thị trường trái phiếu có hiệu suất kém hơn, đó là vào năm 1720, khi công ty South Sea của Anh sụp đổ, năm 1865, khi nội chiến Mỹ kết thúc và năm 1920, khi thế chiến I kết thúc. Cũng có 2 lần khác trái phiếu giảm mạnh, đó là vào năm 1931, khi Anh từ bỏ bản vị vàng, và năm 1948, khi Mỹ đưa ra kế hoạch Marshall để hỗ trợ Tây Âu.
Lưu ý về đại hội đại biểu toàn quốc Đảng Cộng sản Trung Quốc (CN):
Đại hội đại biểu toàn quốc của Đảng Cộng sản Trung Quốc đã khai mạc vào Chủ nhật. Đại hội diễn ra 5 năm một lần và sẽ quyết định các vị trí chủ chốt của Trung Quốc trong 5 năm tới. Bất kỳ gợi ý nào về hướng đi trong tương lai của Trung Quốc sẽ được theo dõi chặt chẽ trên quy mô toàn cầu, vì đây là nền kinh tế lớn thứ hai thế giới và là một trong những lực lượng quân sự mạnh nhất vào thời điểm căng thẳng địa chính trị gia tăng. Với sự kiện này, một số ý kiến cho rằng việc thiếu đi tin đồn là "một hiện tượng hiếm gặp." Tại đại hội đảng tuần này, chủ tịch Tập Cận Bình dường như chắc chắn sẽ có nhiệm kỳ thứ ba với tư cách lãnh đạo Đảng, và ông nhiều khả năng cũng sẽ giữ chức Chủ tịch Quân ủy Trung ương Trung Quốc, Chủ tịch Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc năm 2023. Với ông Tập Cận Bình tiếp tục nắm quyền, ta đều có thể kỳ vọng chính sách Trung Quốc sẽ giữ nguyên - bao gồm chính sách về tăng trưởng và thị trường nhà ở. Trọng tâm có thể sẽ là người kế vị Thủ tướng Lý Khắc Cường, người đã tuyên bố sẽ từ chức. Theo SocGen, chính sách kinh tế có thể sẽ không được thảo luận tại Đại hội Đảng. Một điểm khác có thể là chính sách COVID của Trung Quốc.
Cổ phiếu Mỹ đóng cửa gần đáy phiên thứ Sáu:
Chốt tuần:
Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic, đang gặp tình huống khó xử với các báo cáo sao kê từ năm 2017.
Những thay đổi cho thấy các giao dịch cổ phiếu được thực hiện trong thời gian blackout và chủ tịch Powell đã yêu cầu tổng thanh tra cho hội đồng thống đốc Fed điều tra.
Hội đồng Fed Atlanta nhắc lại sự tin tưởng của họ đối với ông Bostic khi ông nói rằng các giao dịch được thực hiện bởi các nhà quản lý tiền tệ.
Theo ông James Bullard:
NZDUSD đã giảm đóng cửa tại mức thấp nhất năm 2022 trong tuần này tại 0.5559, và chỉ cách đáy năm 2020 tại 0.54668 khoảng hơn 100 pip. Đáy năm 2020 là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2009.
Nhìn vào biểu đồ khung tuần, cặp tiền giảm xuống dưới đáy 2 tuần trước tại 0.5564 và đáy ngày 22/3 ở tại 0.55829. Nếu giá tiếp tục giữ dưới 0.55829, phe bán vẫn sẽ kiểm soát với mục tiêu tiếp theo là đáy năm 2020.
Tuần trước không phải là một tuần tốt với đội long JPY. USDJPY đã tăng 8 phiên liên tiếp và chốt tuần trước tại 148.72.
Theo bà Janet Yellen:
MUFG khuyến nghị bán AUDUSD tại 0.6400 với mục tiêu 0.6050 và cut loss 0.6650.
"Chúng tôi tiếp tục short AUDUSD, với kỳ vọng USD sẽ mạnh lên hơn nữa trong thời gian tới khi các điều kiện tài chính toàn cầu tiếp tục thắt chặt. Báo cáo CPI tháng 9 của Mỹ mạnh hơn nhiều so với dự kiến đã củng cố quan điểm của chúng tôi rằng quá sớm để mong đợi Fed xoay trục sang ôn hòa."
“Chúng tôi dự báo AUDUSD sẽ giảm trở lại 0.6000."
Thị trường dầu đã biến động rất mạnh trong tháng này do sự không chắc chắn xoay quanh quyết định của OPEC và triển vọng kinh tế chi phối dòng tiền. Theo chu kỳ, tháng 10 cũng là một tháng không tốt đối với dầu thô với đợt phòng hộ dầu từ Mexico.
Hành động giá phiên thứ Sáu phản ánh khẩu vị thị trường chung với giá dầu thô đang gặp khó khăn. Giá dầu chốt phiên giảm $3.50/thùng xuống $85.61.
Hai hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo sẽ là Fibo 50% của pha tăng OPEC+ tại $84.89 và Fibo 61.8% tại $82.85.
Reuters cho biết Bộ Tài chính Mỹ đã hỏi các ngân hàng lớn liệu Bộ Tài chính có nên mua lại trái phiếu chính phủ Mỹ để cải thiện thanh khoản thị trường hay không.
Lưu ý rằng đây không phải là Fed, mà là Bộ Tài chính. Họ không thể in tiền.
GDPNow Fed Atlanta đã hạ dự báo tăng trưởng quý III từ 2.9% xuống 2.8%.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh tiếp tục tăng mạnh trong phiên thứ Sáu.
Đây cũng là ngày BoE kết thúc mua trái phiếu khẩn cấp. Trong khi đó, chính phủ Anh cũng đang tính đến việc hủy bỏ cắt thuế doanh nghiệp.
Nhưng có vẻ như tất cả vẫn là chưa đủ. Lợi suất đã về lại mức BoE tuyên bố can thiệp và chính phủ bắt đầu quay xe.
Doanh thu thuần của hoạt động giao dịch chứng khoán giảm 14% xuống còn $2.46 tỷ do thị trường suy yếu và hoạt động khách hàng sụt giảm, trong khi con số kỳ vọng là $2.69 tỷ.
Tuy nhiên, xét về mặt tích cực hơn, thu nhập cố định tăng 33% ở mức $2.18 tỷ nhờ kết quả của điều mà ngân hàng gọi là “mức độ tương tác của khách hàng cao”.
Doanh thu toàn công ty giảm 12% xuống $13 tỷ, kỳ vọng của các nhà phân tích là $13.2 tỷ và thu nhập ròng giảm 29% xuống $2.63 tỷ.
Trái ngược với 2 ngân hàng lớn khác là JPMorgan và Wells Fargo, giá cổ phiếu Morgan Stanley giảm 3.78% trong phiên.
Chủ tịch Fed Kansas George cho biết bà không muốn Fed tăng lãi suất quá nhanh, điều này một lần nữa nhấn mạnh quan điểm của bà không thay đổi và bà không đồng tình với mức tăng 100bp vào cuộc họp ngày 2/11 tới.
USD/JPY tiếp tục tăng lên 148.49 - mức cao nhất kể từ giữa tháng 8 năm 1990. Cặp tiền đã tăng 125 pip, tương đương 0.85% trong ngày.
Cả hai đường ống dẫn khí Nord Stream 1 và Nord Stream 2, được xây dựng để vận chuyển khí đốt từ Nga đến Đức qua lòng biển Baltic, đã bị hư hỏng vào tháng trước làm rò rỉ một lượng lớn khí đốt.
Hôm thứ Tư, Miller, người đứng đầu cơ quan độc quyền khí đốt tự nhiên do nhà nước Nga kiểm soát, cho biết việc sửa chữa các đường ống Nord Stream bị hư hỏng sẽ mất hơn một năm.
Tổng thống Nga Vladimir Putin hồi đầu tuần đã cho biết Thổ Nhĩ Kỳ sẽ là con đường tốt nhất để chuyển hướng cung cấp khí đốt cho Liên minh châu Âu sau khi đường ống Nord Stream bị rò rỉ. Ông đề xuất thành lập một trung tâm khí đốt ở Thổ Nhĩ Kỳ và xây dựng các đường ống mới song song với đường ống TurkStream hiện đang hoạt động qua Biển Đen, đồng thời cho biết thêm rằng tài liệu thiết kế dự án đã được chuẩn bị.
_________________________________
Hợp đồng kỳ hạn Khí tự nhiên tháng 12: NGEZ22 🔴 -2.64%
Nhà Trắng cho biết Saudi Arabia đã gây áp lực lên các thành viên OPEC khác phản đối việc cắt giảm mạnh sản lượng dầu nhằm hỗ trợ kế hoạch của mình, theo báo cáo của Nhà Trắng, trong bối cảnh cuộc khẩu chiến giữa các nước ngày càng gia tăng.
Các quan chức Nhà Trắng lo ngại việc cắt giảm hạn ngạch sản xuất có thể làm suy yếu nỗ lực của G7 nhằm giới hạn giá dầu của Nga. Đồng thời cáo buộc OPEC "liên kết với Nga", bởi việc cắt giảm sẽ làm tăng nguồn thu của Nga và hạn chế hiệu quả của các lệnh trừng phạt của phương Tây đối với Moscow.
_______________________
Hợp đồng kì hạn Dầu thô WTI tháng 11/2022 CLEX22 🔴 -2.12%
Theo bà Daly:
Bà Daly là người phát ngôn cho Thống đốc Fed Powell và bình luận rằng CPI là một chỉ báo trễ dường như là dấu hiệu cho thấy mức tăng 100 bps sẽ không xảy ra vào ngày 2/11. Thị trường hiện chỉ định giá 13% khả năng tăng 100 bps.
Lợi tức trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Anh giảm xuống 4.24% vào đầu ngày hôm nay nhưng đã tăng lên 4.64% ở hiện tại.
Chương trình mua trái phiếu của Anh đang đi đến hồi kết.
Theo bà Lisa D. Cook:
Theo chủ tịch Fed Kansas George:
Báo cáo tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 9 cho thấy kỳ vọng lạm phát ngắn hạn và dài hạn tăng trở lại gây áp lực lên chứng khoán Mỹ. Các chỉ số chính xóa bỏ đà tăng trước đó khi giá cổ phiếu công nghệ trượt dốc. Ngược lại, cổ phiếu các ngân hàng lớn như JPMorgan và Wells Fargo cải thiện tích cực, duy chỉ có Morgan Stanley trượt dốc do doanh thu giao dịch chứng khoán gây thất vọng. Theo Bloomberg Intelligence, các ngân hàng Mỹ dự kiến sẽ công bố mức sụt giảm lợi nhuận lớn nhất trong bất kỳ lĩnh vực nào của S&P 500. Lo ngại Fed thắt chặt hơn có thể gây ra vỡ nợ và buộc các ngân hàng phải trích lập các khoản dự phòng tổn thất cao hơn.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh giảm mạnh sau khi Thủ tướng Truss hủy kế hoạch cắt giảm thuế và sa thải Bộ trưởng Tài chính Kwarteng. Kế hoạch của bà khiến các thị trường trong nước chao đảo, buộc BOE phải khởi động chương trình mua trái phiếu khẩn cấp. Tuy nhiên, chương trình dự kiến sẽ kết thúc vào hôm nay. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lại ghi nhận sắc xanh đồng đều sau khi phản ứng trái chiều vào đầu phiên.
Doanh số bán lẻ Mỹ không đổi trong tháng 9, cho thấy lạm phát đang bắt đầu kìm hãm người tiêu dùng. Điều này gây thất vọng khi thị trường kỳ vọng doanh số bán lẻ sẽ tăng 0.2%. Đô la Mỹ tiếp tục củng cố trong ngày, chỉ số DXY đã có pha sụt giảm bất ngờ khi Tổng thống Putin cho rằng không cần thiết phải tấn công mạnh mẽ vào Ukraine vào lúc này nhưng đã nhanh chóng hồi phục trở lại. Các đồng tiền hàng hóa chạm đáy trong ngày. USD/JPY chính thức vượt 148 - mức cao nhất kể từ 1990, yên Nhật nay đã trượt xuống 'đáy xã hội, lõi trái đất'.
Chính sách tiền tệ thắt chặt, nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu đã đe dọa nhu cầu sử dụng năng lượng. Giá dầu WTI giảm sâu xuống mức thấp nhất trong tuần là $86/21/thùng. Cơ quan Năng lượng quốc tế IEA cảnh báo việc OPEC+ cắt giảm nguồn cung có thể đẩy nền kinh tế toàn cầu vào suy thoái. Vàng cũng không khả quan hơn khi giảm hơn $15 xuống mức $1,651/oz.
Crypto khởi sắc, Bitcoin chạm mức cao nhất trong tuần nhưng chưa thể quay trở lại $20,000.
USD/JPY tiếp tục lập đỉnh mới kể từ 1990 đến nay ở mốc 148.146.
Việc cắt giảm thuế doanh nghiệp được lên kế hoạch cho tháng 4 năm sau đã được bán tán xôn xao. Theo kế hoạch, thuế doanh nghiệp sẽ tăng từ 19% lên 25%, tương đương 18 tỷ bảng Anh mỗi năm.
