Thị trường chứng khoán tăng điểm hôm thứ 6 do triển vọng tăng trưởng tăng vượt trội hơn lo ngại về áp lực lạm phát tại thời điểm Fed sẵn sàng giảm bớt các biện pháp kích thích trong đại đại dịch.

Kết quả đầy hứa hẹn với thuốc điều trị Covid-19 thử nghiệm của Merck & Co. đã khiến cổ phiếu các công ty hưởng lợi từ việc nền kinh tế mở cửa trở lại. Cổ phiếu hàng hóa và tài chính là một trong những cổ phiếu tăng mạnh nhất trong S&P 500, trong khi của các hãng hàng không, công ty khai thác du lịch, khách sạn và công viên giải trí cũng tăng vọt.

• Chỉ số S&P 500 đóng cửa tăng 1.15% lên 4357.05 điểm
• Chỉ số NASDAQ 100 tăng 0.7% trong khi DOW JONES tăng 1.43%.
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2.5 điểm cơ bản xuống 1.465%.

Trong khi đó trên thị trường tiền tệ, đồng USD tiếp tục suy yếu phiên thứ 2 liên tiếp.

• Chỉ số DXY đóng cửa tuần ngay trên mốc 94.
• Tỷ giá GBP/USD bật tăng lên 1.3540.
• Cặp EUR/USD chỉ tăng nhẹ lên sát mốc 1.16.

Giá vàng có phiên tăng nhẹ lên mốc $1760/oz trong bối cảnh lợi suất giảm. Trong khi đó giá dầu thô tại Mỹ tiến sát đến mốc $76/thùng.

Các chỉ số châu Âu đều đóng cửa giảm điểm trong phiên hôm nay: 

• Chỉ số FTSE 100 -1.0%
• Chỉ số DAX -0.9%
• Chỉ số CAC -0.4%
• Chỉ số IBEX +0.2%
• Chỉ số FTSE MIB -0.7%

Kết thúc tuần này, các chỉ số biến động như sau:

• Chỉ số FTSE 100 -0.3%
• Chỉ số DAX -2.3%
• Chỉ số CAC -1.8%
• Chỉ số IBEX -0.9%
• Chỉ số FTSE MIB -1.3%

Theo ông Harker, vấn đề chuỗi cung ứng đang rất nghiêm trọng và nhiều, lãnh đạo doanh nghiệp nói rằng sẽ mất hàng năm để giải quyết vấn đề này. Ngoài ra, ông cũng đang lo ngại rằng lạm phát không tạm thời như mọi người nghĩ, và chủng virus delta đang có ảnh hưởng tới kinh tế một số khu vực.

Theo ông Patrick Harker, ông đang tính đến khả năng lạm phát cao hơn nhiều so với kỳ vọng của Fed, khi các dự báo cho thấy lạm phát thực sẽ ở mức 4% trong năm nay, nhưng sau đó sẽ xuống 2% trong các năm tới. Ngoài ra, ông cũng cho rằng Mỹ sẽ đạt được toàn dụng lao động vào năm 2023, và ông muốn thắt chặt sớm hơn thay vì muộn.

Mọi chuyện lại đang diễn biến như phiên hôm qua. Sau khởi đầu có phần khởi sắc, các chỉ số tại Mỹ giờ đã mất toàn bộ đà tăng và đã chuyển đỏ. Chỉ số Dow Jones giảm 0.02%. Chỉ số S&P 500 lúc này giảm 0.3%, và chỉ số Nasdaq giảm 0.75%. Chỉ số Nasdaq lúc này cũng đã xuống dưới đường MA 100 giờ.

Tại châu Âu, các chỉ số cũng đang diễn biến tương tự: Chỉ số DAX giảm 0.9%, FTSE 100 giảm 1%. Chỉ số Stoxx 600 giảm 0.6%.

Trong tháng Chín, chỉ số tâm lý người tiêu dùng của đại học Michigan đạt 72.8 điểm, cao hơn kỳ vọng ban đầu 71 điểm. Đây cũng là mức tăng 2.5 điểm so với tháng trước. 

Trong tháng Chín, chỉ số PMI ISM ngành sản xuất tại Mỹ đạt 61.1 điểm, cao hơn kỳ vọng ban đầu 59.6 điểm. Con số này tăng 1.2 điểm so với tháng trước.

Các chỉ số chứng khoán tại Mỹ hôm nay đều đã tăng ngay từ đầu phiên. Chỉ số Dow Jones tăng 0.7%, chỉ số S&P 500 tăng 0.45% và chỉ số Nasdaq tăng 0.2% sau khi báo cáo PCE cho thấy lạm phát tại Mỹ tăng đúng như kỳ vọng ban đầu.

Đồng đô la đang có phiên điều chỉnh thứ hai. Chỉ số DXY giảm 0.24% xuống mức 94 điểm. Hầu như tất cả các đồng tiền lớn khác đều đang tăng so với USD. EUR tăng 0.2%, GBP tăng 0.67%. JPY tăng 0.22%. CHF tăng 0.3%. AUD tăng 0.55%. NZD tăng 0.5% và CAD tăng 0.07%.

Vàng tăng nhẹ 0.06% lên 1,758. Dầu chưa có nhiều thay đổi ở mức $75/thùng. Bitcoin hồi phục mạnh mẽ lên $47,300. ETH cũng đã tăng lên mức $3,200.

Sau khi giảm 5 phiên liền trước sức mạnh áp đảo của đồng bạc xanh và chạm mức thấp nhất kể từ đầu năm đến giờ, EURUSD hôm nay đã tìm lại được đà tăng, và hiện đang tăng 0.2% lên mức 1.1601 khi đồng đô la tạm thời suy yếu. Chỉ số DXY lúc này về với mức 94 điểm. Mức đỉnh ngày đạt được hôm nay là 1.1606, gần bằng với mức đỉnh phiên hôm trước. Vượt qua được mức này sẽ giúp phe mua có thêm lợi thế.

Trong tháng Bảy, GDP tại Canada đã giảm 0.1%, thấp hơn so với mức dự báo ban đầu là giảm 0.2%. Con số này nối tiếp mức tăng 0.6% của tháng trước (điều chỉnh xuống từ 0.7%). Mức này thấp hơn 2% so với mức trước đại dịch vào tháng 2/2020. 13/20 mảng đã ghi nhận tăng trưởng, dẫn đầu là thực phẩm và dịch vụ nhà ở. Tuy nhiên, mức tăng này không thể gánh được sự sụt giảm trong mảng nông nghiệp, đồ gia dụng, sản xuất và bán buôn.

Trong tháng Tám, PCE tại Mỹ tăng 3.6% YoY, tương đường 3% MoM. Con số này đúng bằng kỳ vọng ban đầu. Ngoài ra:

• PCE lõi cũng tăng 3.6%, đúng như kỳ vọng
• Thu nhập cá nhân giảm 0.2% so với kỳ vọng tăng 0.3%
• Tiêu dùng cá nhân tăng 0.8% so với kỳ vọng 0.6%

Các mức giá đáo hạn lớn cho USD/JPY có thể giúp hạn chế bất kỳ sự giảm giá nào trong cặp tiền này trước khi đáo hạn vào cuối ngày hôm nay, với phần lớn tâm lý vẫn tập trung vào tâm lý rủi ro. Ngoài ra còn có sự hỗ trợ từ đường trung bình động 200 giờ tại 110.68, do đó, nó bổ sung thêm một lớp bảo vệ nữa cho bên mua.

Ngoài ra còn có một lượng quyền chọn đáo hạn khá lớn trong USD/CAD tại khoảng 1.2700 đến 1.2750.

Trước đó + 3.0%
CPI lõi + 1.9% so với + 1.9% dự kiến
Trước đó + 1.6%
Lạm phát khu vực đồng tiền chung châu Âu tăng lên mức cao nhất trong 13 năm, được hỗ trợ phần lớn bởi giá năng lượng tăng vọt (tăng 17.4% so với cùng kỳ) nhưng ngay cả chỉ số lõi cũng  đang tiến gần tới mục tiêu của ECB là 2% hiện nay. Xu hướng này có khả năng sẽ tiếp tục kéo dài trong bối cảnh nguồn cung đang diễn ra tắc nghẽn và hạn chế về công suất, điều này sẽ tạo thêm áp lực lên giọng điệu "tạm thời" của ECB.

Một sự điều chỉnh tăng nhẹ so với ước tính ban đầu nhưng vẫn yếu hơn so với tháng 8, tái khẳng định điều kiện tăng trưởng chậm lại do tắc nghẽn nguồn cung và thiếu hụt lao động đè nặng lên hoạt động tổng thể.

Mức giảm trong tháng qua là lớn nhất kể từ tháng 4 năm ngoái do những hạn chế từ phía nguồn cung đè nặng lên hoạt động sản xuất, với tốc độ mở rộng chậm lại sau khi đạt đỉnh vào mùa hè.

Một cú đánh bất ngờ khi hoạt động sản xuất của Thụy Sĩ tiếp tục duy trì mạnh mẽ hơn, tháng thứ 6 liên tiếp nước này vượt qua mức kỷ lục trước đại dịch vào tháng 11 năm 2006 và số liệu mới nhất vào tháng trước chỉ thấp hơn mức cao nhất mọi thời đại là 71.1 vào tháng 7.

Australia đang chạy đua nhanh hơn bao giờ hết trong việc mở lại biên giới quốc tế, với Thủ tướng Scott Morrison hôm thứ Sáu thông báo rằng lệnh cấm đi lại quốc tế sẽ được dỡ bỏ vào tháng 11, trước một tháng so với kế hoạch.

Sự thay đổi này sẽ cho phép các bang đã đạt tỷ lệ tiêm chủng 80% chào đón du khách nước ngoài đã tiêm chủng, trong khi người Úc sẽ có thể đi du lịch nước ngoài mà không bị hạn chế về điểm đến. Bộ trưởng Du lịch Dan Tehan đã nói vào tháng 9 rằng những quy định mới này sẽ được thực hiện chậm nhất vào Giáng sinh.

Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức giảm 1.2%
Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh giảm 0.9%
Hợp đồng tương lai chỉ số IBEX Tây Ban Nha giảm 1.2%

Tổng thống Joe Biden đã ký một dự luật ngân sách ngắn hạn sẽ giữ cho chính phủ hoạt động đến hết ngày 3 tháng 12. Washington đã phải vượt qua thời hạn nửa đêm ngày 30 tháng 9 để ngăn chặn việc ngừng hoạt động của một số liên bang. Tổng thống Joe Biden cho biết phải có biện pháp để đáp ứng các nhu cầu cấp thiết và cấp bách của quốc gia.

Thượng viện và Hạ viện đã thông qua luật ngân sách ngắn hạn trước đó vào ngày 30 tháng 9. Cuộc bỏ phiếu của Thượng viện có kết quả là 65-35, với tất cả 50 đảng viên Dân chủ ủng hộ nó và 15 đảng viên Cộng hòa ủng hộ. Trong khi đó, con số bỏ phiếu tại Hạ viện là 254-175, mọi nghị sĩ của đảng Dân chủ và 34 đảng viên Cộng hòa đã ủng hộ luật.

Moody’s Investors Service đã đưa ra báo cáo đánh giá mới nhất về sự phục hồi kinh tế Úc, trích dẫn những điểm nổi bật chính sau đây.

"Sự phục hồi của các bang ở Úc thay đổi về tỷ lệ tiêm chủng không đồng đều và sự do dự mở cửa trở lại."

“Động lực kinh tế cơ bản của Úc và chính sách tiền tệ nới lỏng sẽ tiếp tục hỗ trợ các bang”.

“Áp lực ngân sách sẽ tăng lên do nền kinh tế phục hồi hoàn toàn vẫn còn nhạy cảm với tỷ lệ tiêm chủng không đồng đều và tình trạng chậm trễ ở một số bang của Úc”.

Phản ứng thị trường

AUD / USD vẫn giao dịch ở mức 0.7200 trong bối cảnh đồng đô la Mỹ tăng mạnh và tâm trạng rủi ro bao trùm trong khi những lo lắng chính trị của Úc cũng đè nặng lên đồng AUD. 

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) là ông Jerome Powell tin rằng chính phủ liên bang cần điều chỉnh thị trường tiền mã hóa, nhưng lệnh cấm hàng loạt đối với Bitcoin (BTC) và các tài sản mã hóa khác là đều không thể.

Nghị sĩ Budd còn chất vấn Chủ tịch Fed tình trạng quản lý của stablecoin và những xem xét liên tục của ngân hàng trung ương xung quanh đồng USD kỹ thuật số (CBDC). Theo quan điểm của Powell, CBDC có thể thực hiện nhiều chức năng của stablecoin và tiền mã hóa nhưng không có rủi ro pháp lý. “Stablecoin giống như quỹ thị trường tiền tệ và giống như tiền gửi ngân hàng nhưng ở một mức độ nào đó, chúng nằm ngoài phạm vi quy định và chúng được quản lý phù hợp.”

Thư ký báo chí Nhà Trắng Jen Psaki cho biết hôm thứ Sáu, "chúng tôi đang tiến gần đến thỏa thuận hơn bao giờ hết sau khi dự luật cơ sở hạ tầng không được đưa ra bỏ phiếu tại Hạ viện."

Bình luận của Psaki được đưa ra sau khi Hạ viện Hoa Kỳ trì hoãn cuộc bỏ phiếu dự luật cơ sở hạ tầng vào thứ Năm, với khả năng Hạ viện sẽ trở lại vào thứ Sáu để thực hiện một nỗ lực khác trong cuộc bỏ phiếu.

Trước đó, Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Nancy Pelosi cho biết bà vẫn đang nỗ lực hướng tới việc đạt được thỏa thuận xung quanh dự luật cơ sở hạ tầng trị giá 3.5 nghìn tỷ USD.

Tâm trạng rủi ro vẫn bao trùm trong giao dịch châu Á hôm thứ Sáu, khi hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 giảm 0.50% trong ngày trong khi chỉ số đô la Mỹ tăng 0.07% 

Các chỉ số chứng khoán châu Á chìm trong sắc đỏ trong sáng nay:

• Nikkei 225 giảm 2.01%
• Kospi giảm 1.47%.
• ASX 200 giảm 2.18%.

Trên thị trường FX, chỉ có USD/CAD tăng 0.27% lên 1.2710, còn lại các đồng tiền khác biến động không nhiều.

Trung Quốc yêu cầu các công ty năng lượng hàng đầu phải đảm bảo nguồn cung cho mùa đông năm nay bằng mọi giá trong bối cảnh thiếu hụt nguồn cung, Phó Thủ tướng Han Zheng đã ra chỉ đạo tại một cuộc họp khẩn cấp trong tuần này. Giá dầu thô đảo chiều tăng sau thông tin này. Tại châu Âu, giá khí đốt tự nhiên và giá điện tăng kỷ lục, báo hiệu tình trạng thiếu hụt nguồn cung sẽ chỉ trở nên tồi tệ hơn khi mùa lạnh bắt đầu.

Vào 10h sáng nay theo giờ Việt Nam, Hạ viện Mỹ sẽ bỏ phiếu cho gói nâng cấp cơ sở hạ tầng 3.5 nghìn tỷ USD. Chủ tịch Pelosi rất lạc quan, cho rằng gói này sẽ sớm được thông qua một cách nhanh chóng.

Nhận định của Rabobank:

• RBA vẫn giữ một lập trường dovish.
• RBA đã cho rằng tiền lương sẽ cần phải tăng ít nhất 3% để đẩy lạm phát CPI vào giữa biên độ mục tiêu 2% đến 3%. Ngân hàng cho rằng điều này sẽ không xảy ra trước năm 2024, để có thể đủ điều kiện tăng lãi suất. Triển vọng dovish này có khả năng hạn chế đà tăng đồng AUD.
• Bất chấp sự hỗ trợ từ giá năng lượng, chúng tôi nhận thấy  AUD/USD có nguy cơ giảm xuống 0.71 trong khoảng 1-3 tháng tới.

Dự luật ngân sách tạm thời đã được Tổng thống Biden ký vào phút chót, trước khi kết thúc ngày 30/09 để ngăn chặn tình trạng chính phủ đóng cửa. Điều này cho phép chính phủ có ngân sách hoạt động đến hết ngày 03/12, và trong thời gian này, lưỡng đảng sẽ tiếp tục đàm phán các gói chi tiêu tài khóa lớn khác.

Đồng USD đã điều chỉnh giảm trong phiên hôm qua sau khi tăng lên mức cao nhất trong vòng 10 tháng, và sau cuộc điều trần của chủ tịch Powell, khi ông vẫn nhấn mạnh các quan điểm lạm phát chỉ là tạm thời. Chỉ số DXY giảm 0.13% xuống 94.24. Trong nhóm G-7, chỉ có EUR giảm, còn các đồng tiền khác đều tăng so với USD. EUR/USD giảm 0.18% xuống 1.1576, USD/JPY giảm 0.61% xuống 111.25, AUD/USD tăng 0.71% lên 0.7227.

Thị trường chứng khoán có một phiên kết thúc tháng 9 giảm mạnh. Dow Jones giảm 1.59%, S&P 500 giảm 1.19% còn Nasdaq giảm 0.44%.

Vàng hồi phục mạnh mẽ lên mức $1,757/oz khi lợi suất 10 năm tại Mỹ quay đầu. Giá dầu đi ngang.

Đa phần các chỉ số châu Âu đều đã đóng cửa giảm điểm:

• Chỉ số DAX, -0.4%
• Chỉ số CAC, -0.3%
• Chỉ số FTSE 100, -0.4%
• Chỉ số Ibex -0.6%
• Chỉ số FTSE MIB không đổi

Trong tháng Chín, các chỉ số đã biến động như sau:

• Chỉ số DAX, -3.3%
• Chỉ số CAC -2.1%
• Chỉ số FTSE 100, -0.35%
• Chỉ số Ibex, -0.23%
• Chỉ số FTSE MIB -1.0% 

Sau khởi đầu thuận lợi, các chỉ số chứng khoán tại Mỹ lúc này lại quay đầu giảm sâu. Chỉ số Dow Jones từ đỉnh ngày +0.48% tới giờ đã xuống -0. 8%. Chỉ số S&P 500 cũng từ mức đỉnh ngày +0.54% giảm xuống còn -0.44%. Nasdaq hiện tại vẫn đang giữ được chút đà tăng (+0.04%), tuy nhiên cũng đã mất rất nhiều từ mức đỉnh ban đầu +0.83%.  

Trên đồ thị ngày, chỉ số S&P 500 có thể sẽ có hỗ trợ tại đường MA 100 ngày. Tuy nhiên, phá vỡ hỗ trợ này có thể đưa chỉ số xuống sâu hơn.

Chủ tịch Powell đang có buổi điều trần trước quốc hội Mỹ. Ông tiếp tục giữ nguyên lập trường của mình là lạm phát vẫn sẽ chỉ tạm thời, và Fed vẫn kỳ vọng lạm phát sẽ giảm. Ông nói thêm rằng vấn đề gián đoạn chuỗi cung ứng chính là lý do gây lạm phát cao. 

Sau 3 ngày liền giảm giá, hôm nay vàng đã tìm lại được đà tăng trước sự suy yếu của đồng đô la. Kim loại này tăng lên mức đỉnh ngày tại 1,762, chỉ vài tiếng sau khi chạm mức đáy tháng tại 1,722, đồng thời đã vượt hai đường MA 100 giờ (màu cam) và MA 200 giờ (màu đỏ). Mục tiêu tiếp theo của phe mua sẽ là 1,780 và 1,800.

Hiện vàng ở mức 1,761, tăng 2% trong ngày.

USDCAD hiện đang giảm tới 0.71%, trước việc đồng bạc xanh đang suy yếu. Ngoài ra, CAD đang rất mạnh bất chấp giá dầu đang giảm hơn 1% trong phiên. Cặp tiền này hôm nay đã phá vỡ liền hai đường MA 200 giờ (màu đỏ) và MA 100 giờ (màu cam). Phe bán lúc này hiện đang chiếm ưu thế.

Hiện tại, USDCAD đang được giao dịch quanh mức 1.2664.

Theo TDS, với việc phá vỡ hỗ trợ quan trọng tại 1.16, tình hình của EURUSD hiện tại đang rất hấp dẫn cho những trader theo thiên hướng momentum trading. TDS cũng cho rằng EURUSD sẽ giảm xuống 1.15, trước việc ECB vẫn còn nhiều hạn chế trong vấn đề chính sách, khi buộc phải hoàn thành hai chương trình PEPP và APP trước khi tăng lãi suất, trong khi đó Fed đã bắt đầu chuẩn bị thắt chặt.

Hiện tại, EURUSD đang được giao dịch quanh mức 1.1591.

Hôm nay vàng đã tăng gần 1% lên mức 1,742. Sự suy yếu của đồng đô la có vẻ là lý do duy nhất giúp cho vàng hồi phục trở lại. Đồng bạc xanh sau khi tăng 4 phiên liền và lên mức cao nhất trong năm nay đang tạm thời có một phiên điều chỉnh nhẹ, chỉ số DXY giảm nhẹ xuống 94.3 điểm. Có vẻ như phe bò USD không mấy mặn mà với việc tăng trưởng GDP tại Mỹ vượt kỳ vọng trong quý II.

Với vàng, thách thức tiếp theo cho phe mua sẽ chờ đợi ở vùng 1,755, sau đó là vùng 1,778-1,780, và trên mức đó sẽ là 1,800. Phe gấu sẽ nhắm lại tới vùng 1,722, dưới đó là 1,700 và 1,680.

Các chỉ số chứng khoán tại Mỹ hôm nay tiếp tục ngày hồi phục thứ hai khi tâm lý các nhà đầu tư đã ổn định hơn, với khả năng chính phủ Mỹ đóng cửa bị thu hẹp, và báo cáo thất nghiệp gây thất vọng có thể khiến Fed hoãn kế hoạch thắt chặt. Chỉ số Dow Jones tăng 0.4%. Chỉ số S&P 500 tăng 0.4%. Chỉ số Nasdaq là chỉ số duy nhất giảm điểm phiên hôm qua đang tăng mạnh nhất phiên hôm nay với mức tăng 0.7%.

Đồng bạc xanh đang đánh mất chuỗi tăng điểm sau bốn phiên liên tiếp tăng mạnh, chỉ số DXY hiện tại giảm 0.12% xuống 94.24 điểm. EUR chưa có nhiều thay đổi. GBP tăng 0.5%. JPY tăng 0.17%, CHF chưa có nhiều thay đổi. AUD tăng 0.65%. NZD tăng 0.37%. CAD tăng 0.2%.

Vàng tăng 0.8% lên 1,741. Dầu giảm 1.8% xuống $73.3/thùng.

Trong quý II, tăng trưởng GDP thực (lần đo thứ ba) tại Mỹ đã tăng 6.7% YoY, cao hơn mức kỳ vọng ban đầu 6.6%. Hai lần trước, GDP được ghi nhận tăng lần lượt 6.5% và 6.6%. Con số này nối tiếp mức tăng 6.4% của quý trước.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới trong tuần trước là 362 nghìn, cao hơn dự báo là 333 nghìn đơn
• Trung bình 4 tuần là 340 nghìn đơn (tuần trước là 335,75 nghìn)
• Số đơn xin tiếp tục nhận trợ cấp là 2.802 triệu, cao hơn so với dự báo 2.8 triệu đơn.

Tỷ giá GBP/USD đã kéo dài sự sụp đổ mạnh mẽ xuống 1.34. Các chuyên gia phân tích tại Credit Suisse tiếp tục "bearish" với cặp tiền và dự báo đà giảm tiếp diễn xuống vùng hỗ trợ quan trọng 1.3189/35.

Đồng USD tiếp tục đà tăng của mình trong phiên hôm nay. Chỉ số DXY tăng 0.12% lên 94.47.

• Tỷ giá EUR/USD giảm 0.22% xuống 1.1571.
• Trong khi đó đồng Aussie lại tăng 0.25% lên mốc 0.7192.
• Tỷ giá USD/JPY dao động quanh 112.