Cập nhật thị trường: Chỉ số DXY giảm về mức 106.03

Báo cáo PCE tiếp tục ghi nhận lạm phát tăng nóng và USD đang tiếp tục tăng mạnh trong phiên, chỉ số DXY chạm mức 104.4.

PCE lõi tháng 1 của Mỹ +4.7%, vượt mức +4.3% dự kiến
Thu nhập cá nhân +0.6%, thấp hơn mức 0.9% dự kiến
Chi tiêu cá nhân +1.8%, cao hơn mức +1.3% dự kiến

Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester phát biểu trên CNBC:

Vẫn cần tăng lãi suất lên trên mức 5%
Đã có một số chuyển biến tốt nhưng lạm phát vẫn còn quá cao
Không cần đánh đổi giữa ổn định lao động và ổn định giá cả
Tỷ lệ thất nghiệp có thể thấp nếu không có lạm phát mùa xuân
Cần đảm bảo rằng giá sẽ ổn định trở lại
Sẽ không đánh giá trước quy mô tăng lãi suất của tại cuộc họp tiếp theo; tất cả phụ thuộc vào dữ liệu

XAUUSD tiếp tục giảm sâu trước giờ công bố dữ liệu PCE lõi, hiện ở $1,815.40.

Vàng sẽ chịu thêm áp lực giảm nếu dữ liệu PCE lõi cho thấy kinh tế Mỹ vẫn đang nóng và lạm phát chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.

Các nhà máy lọc dầu độc lập của Trung Quốc ở tỉnh Sơn Đông rất muốn sử dụng dầu thô của Nga không chỉ với số lượng dồi dào mà còn đa dạng, họ sẵn sàng nhận nhiều lô hàng dầu thô ngọt được vận chuyển từ khu vực Tây Bắc Bắc Cực của Nga.

Có ít nhất 5 lô hàng với khối lượng tổng cộng 605,000 tấn, tương đương 4.43 triệu thùng dầu thô từ khu vực Bắc Cực của Nga dự kiến sẽ cập cảng Sơn Đông vào cuối tháng 02/2023, đánh dấu chuyến hàng đầu tiên của các loại dầu thô ngọt nhẹ Artic của Nga vào Trung Quốc trong năm nay. Các chuyến hàng bao gồm bốn lô hàng dầu thô Varandey và một lô hàng dầu thô Novy Port, là các loại Artic ngọt nhẹ của Nga được tải từ Kola và Umba PSOs ở Tây Bắc nước Nga.

Chuyên gia kinh tế tại Tập đoàn UOB Ho Woei Chen đánh giá về quyết định lãi suất mới nhất của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (BoK):

“Ngân hàng Hàn Quốc (BoK) giữ nguyên lãi suất ở mức 3.5% sau khi tăng liên tiếp trong bảy cuộc họp kể từ tháng 8 năm 2021. Quyết định này phù hợp với dự đoán của thị trường .”
“Tuy nhiên, quyết định tạm dừng tăng lãi suất lại không được nhất trí bởi một thành viên hội đồng chính sách khi người này bỏ phiếu cho việc tăng lãi suất thêm 25 bps”
“BoK đã hạ nhẹ mức tăng trưởng GDP xuống 1.6% (trước đó là 1.7%) và dự báo lạm phát xuống 3.5% (trước đó là 3.6%) cho năm 2023.”
“Mặc dù giữ nguyên lãi suất, BoK vẫn tiếp tục duy trì xu hướng diều hâu. Thống đốc Rhee chỉ ra rằng việc giữ nguyên lãi suất hiện nay không có nghĩa là lãi suất đã đạt đỉnh. Năm thành viên hội đồng thống đốc nhận định lãi suất cuối kỳ sẽ ở mức 3.75% (so với ba trong cuộc họp tháng 1), có nghĩa là khả năng tăng thêm 25 điểm cơ bản ở mức cao hơn.”

USD đang tăng cao trong bối cảnh chứng khoán gặp khó và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 2.3 bps, chạm đỉnh trong ngày ở 3.904%

USD/JPY và AUD/USD là 2 cặp tiền cần theo dõi:

USDJPY tăng 0.5% lên 135.43 - mức đỉnh trong 2 tháng
Trong khi đó, AUD/USD giảm 0.7% xuống 0.6765 - mức đáy trong 7 tuần

Thị trường chứng khoán đồng loạt giảm điểm:

HĐTL S&P 500: -0.6%
HĐTL Nasdaq -0.9%
HĐTL Dow Jones -0.5%
HĐTL Eurostoxx -0.5%
HĐTL DAX -0.5%
HĐTL CAC 40 -0.3%
HĐTL FTSE +0.1%

Đổi lạI, điều này đang giúp duy trì sức mạnh của USD:

USD/JPY tăng 0.5% trong ngày, hiện ở 135.40
EUR/USD đang giao dịch ở mức thấp: 1.0575
GBP/USD hiện cũng giảm 0.3% xuống 1.1980
AUD/USD giảm 0.7% xuống 0.6765 và NZD/USD giảm 0.5% xuống 0.6198 - cả hai đều chạm mức đáy trong ngày

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho biết trong một báo cáo mới nhất:

Sẽ tập trung vào việc ổn định tăng trưởng, việc làm và giá cả
Tập trung hỗ trợ mở rộng nhu cầu trong nước
Kiên quyết tránh kích cầu “như lũ”, giữ thanh khoản dồi dào, hợp lý
Chính sách tiền tệ thận trọng sẽ chính xác và mạnh mẽ

Đồng bạc xanh đang chiếm ưu thế so với hầu hết các đồng tiền chính. Hiện DXY đang tăng lên mức cao thường thấy trong ngày - 104.700. USDJPY cũng tăng lên mức 135.00.

Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình sẽ kiểm soát hệ thống tài chính với khả năng hồi sinh một ủy ban để điều phối chính sách tài chính và có thể bổ nhiệm một đồng minh chủ chốt ở vị trí hàng đầu tại ngân hàng trung ương.

Các nhà chức trách đang xem xét khôi phục Ủy ban Công tác Tài chính Trung ương đã bị giải tán từ lâu để cho phép Đảng Cộng sản cầm quyền khẳng định quyền kiểm soát nhiều hơn đối với chính sách tài chính, theo nguồn tin thân cận cho biết.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen cáo buộc các quan chức Nga tham dự cuộc họp của các nhà lãnh đạo tài chính G20 là “đồng lõa” với hành động tàn bạo trong cuộc xâm lược Ukraine của Nga, trong khi nước chủ nhà Ấn Độ tránh đề cập đến cuộc chiến kéo dài một năm trong bài phát biểu khai mạc.

Trong bài phát biểu nhân kỷ niệm một năm cuộc xâm lược của Nga, Yellen kêu gọi các đối tác G20 "tăng gấp đôi nỗ lực để hỗ trợ Ukraine và hạn chế khả năng phát động chiến tranh của Nga."

Các nhà lãnh đạo của các nền dân chủ G7 giàu có dự kiến sẽ công bố các biện pháp trừng phạt mới đối với những người hỗ trợ nỗ lực chiến tranh của Nga, sau cuộc gặp trực tuyến với Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy vào cuối ngày thứ Sáu.

Và trước cuộc họp đó, Anh đã ban hành thêm các lệnh trừng phạt đối với Nga, bao gồm cấm xuất khẩu mọi mặt hàng mà nước này đã sử dụng trên chiến trường và cấm nhập khẩu các mặt hàng sắt thép.

AUD/USD tiếp tục đà giảm giá sau khi không thể vượt qua mức cao nhất của tháng 8 là 0.7143. Ngay bây giờ, giá đã giảm xuống dưới đường hỗ trợ của đường xu hướng (đường màu trắng) cũng như đường MA 200 ngày (đường màu xanh).

Hoa Kỳ và Trung Quốc sẽ tổ chức các cuộc đàm phán cấp thứ trưởng giữa các quan chức tài chính của họ vào thứ Sáu để thảo luận về nợ và các vấn đề khác bên lề cuộc họp tài chính G20 ở Ấn Độ, theo nguồn tin thân cận cho biết.

Công ty điều hành vận tải KazTransOil của nước Kazakhstan hôm thứ qua (24/2) đã bắt đầu bơm dầu thô đến Đức thông qua đường ống Druzhba của Nga. Tương ứng với kế hoạch cung cấp dầu được Bộ Năng lượng Kazakhstan phê duyệt, 20,000 tấn dầu Kazakhstan sẽ được vận chuyển bằng đường ống Druzhba đến cảng Adamowo-Zostowa vào tháng Hai để giao cho Đức.

Trước đó trong ngày 19/02 người phát ngôn của nhà điều hành đường ống Transneft của Nga, thông báo rằng đường ống Druzhba đã sẵn sàng để bơm vận chuyển dầu thô của Kazakhstan. Bộ trưởng Năng lượng Kazakhstan nói thêm rằng 1.2 triệu dầu thô được thỏa thuận vào tháng 10 năm ngoái giữa Transneft và KazTrans Oil được dựa trên cơ sở về yêu cầu kỹ thuật. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng Kazakhstan có thể vận chuyển từ 6 đến 7 triệu tấn dầu qua Dzuhba.

Theo ước tính Kazakhstan có thể vận chuyển tới 300,000 tấn dầu thô qua tuyến đường này trong quý đầu tiên của năm 2023.

Sau một pha bật tăng trong ngày, dầu Brent hiện ở mức 83.09 USD.

Tổng thống Nga Vladimir Putin hôm thứ qua (24/2) đã ký một đạo luật ấn định mức chiết khấu đối với dầu thô Urals để tính thuế, theo một tài liệu được đăng trên trang web của chính phủ Nga. Luật quy định mức chiết khấu tối đa cho dầu Urals so với dầu Brent để tính thuế là 34 USD/thùng vào tháng 4, giảm xuống còn 31 USD vào tháng 5, 28 USD vào tháng 6 và 25 USD vào tháng 7.

DXY tăng ổn định trong ngày và hiện ở mức 104.707.

Hàng triệu thùng dầu thô và nhiên liệu của Nga đã được hoán đổi giữa các tàu chở dầu chỉ cách bờ biển Hy Lạp vài dặm. Đây là cách mà các thương nhân đã sử dụng để vượt qua lệnh trừng phạt của Liên minh châu Âu đối với Nga.

Ít nhất 23 triệu thùng dầu thô và nhiên liệu tinh chế bổ sung của Nga đã được chuyển bằng hình thức Ship-to-ship (giao nhận qua tàu) ở Vịnh Lakonikos kể từ đầu năm nay, theo dữ liệu theo dõi tàu chở dầu của Bloomberg. Các nhà chức trách Hy Lạp cho biết phạm vi can thiệp của họ bị hạn chế vì hoạt động này đang diễn ra bên ngoài giới hạn sáu dặm đối với lãnh hải của nước này trong khu vực.

Các thương nhân và công ty vận chuyển đã tìm ra vô số cách để đảm bảo dầu của Nga có thể lưu thông và đây chỉ là ví dụ mới nhất.

Eurostoxx +0.4%
DAX +0.2%
CAC 40 +0.5%
FTSE +0.3%
IBEX +0.4%

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 9 điểm, tương đương 0.2%, nhưng điều đó không ảnh hưởng đến chứng khoán châu Âu.

Theo Quan chức ECB Nagel:

Số liệu mới nhất cho thấy lạm phát lõi vẫn quá cao
ECB phải kiên quyết trong chính sách thắt chặt
Lạm phát có thể đã đạt đến mức ổn định nhưng còn quá sớm để khẳng định điều đó.

Niềm tin của người tiêu dùng Pháp tháng 2: 82
Dự kiến: 80
Trước đó: 80
Điều chỉnh thành: 83

Niềm tin của người tiêu dùng Pháp giảm nhẹ trong tháng, sau khi điều chỉnh cao hơn so với số liệu tháng Giêng. Chỉ số này vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn là 100.

Tại bang Veracruz, Hai vụ hỏa hoạn đã xảy ra hôm nay ở các cơ sở do công ty Pemex - thuộc sở hữu nhà nước của Mexico.

Vụ cháy đầu tiên được báo cáo vào lúc 1:30 sáng nay tại nhà máy lọc dầu Minatitlan có công suất 285,000 thùng/ngày của công ty. Cơ quan bảo vệ dân sự của Veracruz cho biết ngọn lửa đã được kiểm soát sau 30 phút bởi các đội bảo an của Pemex. Không rõ liệu nhà máy lọc dầu có đóng cửa hoạt động hay không.

Vụ cháy thứ hai xảy ra trên một đường ống chạy đến trung tâm lưu trữ nhiên liệu Tuzandepetl của Pemex, theo cùng một nguồn tin. Vụ cháy thứ hai xảy ra cách nhà máy lọc dầu khoảng 30km. Trong báo cáo mới nhất lúc 5 giờ sáng cùng ngày, cơ quan bảo vệ dân sự của Veracruz báo cáo đám cháy thứ hai đang hoạt động và đính kèm một hình ảnh với khói từ đám cháy kéo dài vài dặm trong không khí.

GDP quý 4 chính thức của Đức: -0.4% q/q
Sơ bộ: -0.2% q/q
GDP (không hiệu chỉnh theo mùa): +0.3% q/q
Sơ bộ: +0.5% y/y
GDP (đã điều chỉnh theo ngày làm việc): +0.9%
Sơ bộ: +1.1% y/y

Điều này tái khẳng định nền kinh tế Đức trong quý 4 sẽ tiếp tục mất đà tăng trưởng so với sơ bộ, với tiêu dùng hộ gia đình (-1.0%) góp phần làm giảm hiệu quả kinh tế.

Tâm lý người tiêu dùng GfK Đức: -30.5
Trước đó: -33.9
Điều chỉnh thành -33.8
Dự kiến: -30.4

Có hai hợp đồng quyền chọn USD/JPY đáo hạn đáng chú ý hôm này tại 134.50 và 135.00 lần lượt trị giá 1.6 tỷ và 1.1 tỷ USD.

Hợp đồng quyền chọn EUR/USD đáo hạn ở mức 1.0535 sẽ không quá ảnh hưởng do thiếu ý nghĩa kỹ thuật.

BTCUSD hiện hồi phục nhẹ lên $23,860 sau khi giảm xuống mốc $23,671 đầu phiên Á

USDJPY giảm 0.05%, hiện ở 134.61

Ứng cử viên Phó Thống đốc BOJ Himino cho biết:

Không cần phải thay đổi tuyên bố chung của chính phủ-BOJ ngay lập tức
Trọng tâm bây giờ là thực hiện tăng lương

Ứng cử viên Phó Thống đốc BOJ Uchida cho biết:

Hiện tại, chúng tôi muốn tiếp tục nới lỏng tiền tệ và khuôn khổ YCC
Nhưng phải lưu ý đến tác dụng phụ của các biện pháp nới lỏng mạnh mẽ

Phát biểu này cũng giống với nhận xét mà chúng ta đã nghe từ ứng cử viên Thống đốc Ueda trước đó. Cũng cần chú ý đến phiên điều trần xác nhận của Ueda trước Thượng viện trong quốc hội vào thứ 2 tới.

Trước đó, ứng cử viên Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda đã nhận xét về sự ảnh hưởng chậm trễ của sự điều chỉnh chính sách tiền tệ lên nền kinh tế.

Deutsche Bank đã lưu ý điều này trong bối cảnh tăng lãi suất của Ngân hàng Anh:

Với việc MPC quy định độ trễ 18-24 tháng để các đợt tăng lãi suất phát huy hoàn toàn tác dụng trong nền kinh tế thực, phần lớn các điều chỉnh của BoE vẫn chưa thực sự phát huy tác dụng. Mặc dù có nhiều điều không chắc chắn xung quanh ước tính này, giả sử độ trễ tiêu chuẩn (và tuyến tính) trong việc truyền tải chính sách tiền tệ là 18-24 tháng, chúng tôi tính toán rằng chỉ 30% các đợt tăng lãi suất của BoE có khả năng đã được chuyển hoàn toàn vào nền kinh tế, và sẽ tăng lên 75 % vào cuối năm.
Việc các đợt tăng lãi suất hoàn toàn phát huy tác dụng sẽ không xảy ra cho đến quý 4 năm 2024 (giả sử không có đợt cắt giảm lãi suất nào vào năm tới).

Về triển vọng cho BoE trong tương lai, Deutsche Bank khẳng định:

Mặc dù có một số dấu hiệu về khả năng phục hồi trong dữ liệu khảo sát, chúng tôi hy vọng các quan điểm ôn hòa sẽ xuất hiện nhiều hơn trong các cuộc họp sắp tới.
Theo quan điểm của chúng tôi, đợt tăng lãi suất vào tháng 3 có thể sẽ là đợt cuối cùng trước khi BoE xác định rõ ràng hơn về việc 'tạm dừng có điều kiện' trong chu kỳ tăng lãi suất vì nhiều tác động chính sách từ việc tăng lãi suất sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế thực.

Bộ trưởng Tài chính Pháp Le Maire phát biểu tại cuộc họp G20 ở Ấn Độ:

G20 phải lên án hành động gây hấn của Nga đối với Ukraine
G20 phải lên án Nga ở cấp độ tài chính và chúng ta không được rút lại tuyên bố của các nhà lãnh đạo ở Bali
Ủng hộ các biện pháp trừng phạt bổ sung đối với Nga
Châu Âu suy nghĩ và làm việc về các biện pháp trừng phạt mới đối với Nga
Ấn Độ mua dầu của Nga với giá chiết khấu làm giảm doanh thu từ dầu của Nga

Ứng cử viên Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda đã phát biểu trước Hạ Viện ngày hôm nay, ông nhấn mạnh nếu lạm phát có xu hướng cải thiện đáng kể, BOJ cần tiến tới bình thường hóa tiền tệ.
Trước bài phát biểu của Ueda, Nhật Bản đã công bố dữ liệu CPI tháng 1. Lạm phát cơ bản (không bao gồm thực phẩm tươi sống) đạt mức cao nhất kể từ năm 1981.

Ngoài CPI của Nhật Bản và tin tức về bài phát biểu của Ueda, không có nhiều báo cáo đến từ các đồng tiền FX lớn khác.

Thị trường chứng khoán châu Á:

Nikkei 225 của Nhật Bản +1.2%
Shanghai Composite của Trung Quốc -0.7%
Hang Seng của Hồng Kông -1.4%
KOSPI của Hàn Quốc -0.1%

Doanh thu xuất khẩu dầu của Nga được cho rằng sẽ tăng vào tháng 3 khi cước vận chuyển hàng hóa giảm và nhu cầu mạnh đẩy giá dầu của Nga lên mức giá 60 USD/thùng theo giới hạn giá của phương Tây, theo dự đoán của các thương nhân và Reuters. Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen cho biết hôm thứ Năm rằng giới hạn giá sẽ giúp cắt giảm doanh thu dầu của Moscow.

Hôm nay, ứng cử viên cho vị trí Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản - Ueda đã có rất nhiều phát biểu trước Hạ viện.

Đối với đồng JPY:

Chỉ số CPI tăng tác động tiêu cực đến người tiêu dùng
Không có chỉ số lý tưởng để đánh giá xu hướng lạm phát
Ổn định giá cả là vấn đề cực kỳ quan trọng đối với nền kinh tế
Quyết định về chính sách tiền tệ có thể gây bất ngờ, nhưng sẽ hạn chế mức độ càng thấp càng tốt
Miễn bình luận về tỷ giá hối đoái
Đồng yên yếu có lợi cho xuất khẩu, du lịch trong nước và một số ngành dịch vụ
Đồng yên yếu cũng có nhiều tác động tiêu cực khác nhau lên nền kinh tế như ảnh hưởng tiêu cực đến các hộ gia đình do chi phí nhập khẩu tăng
Tăng lương là một chiến lược tăng trưởng giúp đạt được một chu kỳ kinh tế tốt

Cập nhật USD/JPY:

Kỳ vọng của TD với Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) tại hai cuộc họp tiếp theo.

TD lập luận rằng biên bản cuộc họp ngày 31/1 và 1/2 báo hiệu FOMC vẫn chưa quyết định về việc tiếp tục tăng lãi suất và họ vẫn giữ nguyên lập trường về chính sách tiền tệ thắt chặt trong tương lai gần.
TD dự báo:

Tăng lãi suất thêm 25 bps trong tháng 3 và tháng 5
Mục tiêu của Fed là đạt mức lãi suất trong khoảng từ 5% - 5.25% vào tháng 5

TD cũng cảnh báo:

Tuy nhiên, chúng tôi lưu ý rằng có rủi ro khá lớn sẽ tăng giá đối với dự báo về lãi suất của mình, Khi dữ liệu về lạm phát CPI và PCE được phát hành, cũng như có thêm thông tin về thị trường lao động có thể khiến Fed tiếp tục tăng lãi suất sau cuộc họp tháng 5.
Chúng tôi tiếp tục mua vào Trái phiếu kho bạc 10 năm vì Fed có thể sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn, dẫn đến tăng trưởng yếu vào cuối năm nay và năm 2024.

Đồng Yên giao động mạnh khi các nhà giao dịch đánh giá những bình luận của ứng viên thống đốc BoJ Ueda về bối cảnh chính sách tiền tệ. Ueda đã nói trong phiên điều trần quốc hội rằng các quan chức phải xem xét đến việc bình thường hóa nếu muốn chính sách tiền tệ được cải thiện, đồng thời tiếp tục hỗ trợ kích thích kinh tế. USD/JPY biến động trong khoảng 134.06 đến 134.90. Theo Bloomberg, lợi suất trái phiếu 10 năm Mỹ giảm 1 bp xuống 3.87%, AUDUSD tăng 0.2% lên 0.6820 theo Westpac. Nhà kinh tế học của Westpac Bill Evans đã nâng kỳ vọng lãi suấ của RBA lên 4.1% từ 3.85%.

Tenreyro là thành viên của Ủy ban Chính sách tiền tệ của BoE, bà sẽ có bài phát biểu về lạm phát mục tiêu tại một hội nghị do Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York tổ chức vào cuối ngày hôm thứ Sáu, ngày 24 tháng 2 năm 2023.

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda

Thêm nữa:

Tiền lương thực tế rất quan trọng nhưng các ngân hàng trung ương không có công cụ nào để tác động trực tiếp đến tăng trưởng tiền lương thực tế
Thật khó để chứng minh sức mạnh tiền tệ nếu lãi suất gần bằng không

USD/JPY đang tiếp tục giảm:

Tiêu điểm thị trường