Cập nhật thị trường: Chỉ số DXY giảm về mức 106.03

Giá dầu tăng trong ngày thứ Tư sau khi tồn kho của Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến cho thấy nhu cầu mạnh mẽ và bù đắp cho những lo ngại về việc tăng lãi suất.

Dự trữ dầu thô giảm khoảng 2.4 triệu thùng, trích dẫn dữ liệu từ Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API). Báo cáo cung cấp chính thức của Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng sẽ được công bố vào lúc 14:30 GMT (21:30 giờ Việt Nam).

ECB’s Vasle Sees Growing Risk That Inflation Will Stay Elevated - Bloomberg

Quan chức ECB, Vaslee cho biết:

Lạm phát vẫn dai dẳng
ECB sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu

Hợp đồng tương lai dầu thô WTI hiện đang giao dịch ở mức $67.12/thùng

Trước đó +1.9%

Tăng trưởng tiếp tục chậm lại khi ECB thắt chặt chính sách và họ sẽ tiếp tục làm như vậy một lần nữa vào tháng Bảy.

Con đường tăng lãi suất không dành cho tất cả mọi người

Who is Giorgia Meloni? The rise to power of Italy's new far-right PM - BBC News

Tâm lí nhà đầu tư đã được cải thiện đôi chút so với tháng trước nguyên nhân có thể là do kỳ vọng lãi suất thay đổi.

UBS to cut more than half of Credit Suisse workforce, report says

- Thắt chặt chính sách quá mức không phải là giải pháp

- Khi nền kinh tế chịu tác động mạnh mẽ, lạm phát sẽ phản ứng

- Chúng ta đang dần tiến tới mục tiêu lạm phát

Eurostoxx +0.4%
Đức DAX +0.4%
Pháp CAC 40 +0.6%
Vương Quốc Anh FTSE +0.3%
Tây Ban Nha IBEX +0.4%

Đây là một dấu hiệu tích cực để giải phóng chứng khoán châu Âu khỏi áp lực bán trong những phiên vừa qua.

Tinh thần tiêu dùng của người Pháp đã tăng nhẹ so với tháng trước, nhưng vẫn duy trì ở mức thấp hơn rất nhiều so với trung bình dài hạn là 100.

Tháng trước đó là -24.2;

Tinh thần của người tiêu dùng Đức sẽ giảm sút khi bước sang tháng 7 do kỳ vọng kinh tế và thu nhập giảm trong tháng tới. GfK lưu ý rằng " tình hình phát triển kinh tế hiện tại thêm một lần nữa làm niềm tin người tiêu dùng giảm sút". Điều này cũng đánh dấu sự sụt giảm đầu tiên về chỉ số này sau tám tháng cải thiện liên tiếp.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 7 của Đức: -25.4
Dự kiến: -23.0
Trước đó: -24.2; chuyển đồi thành: -24.4

Tinh thần của người tiêu dùng Đức sẽ giảm sút khi bước sang tháng 7 do kỳ vọng kinh tế và thu nhập giảm và cũng đánh dấu sự sụt giảm đầu tiên sau tám tháng.

JPY hiện đang dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7, USDJPY đang ở mức 143.987
NZD yếu nhất, NZDUSD dao động quanh 0.6114

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

13:00 - Niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 7 của Đức
13:45 - Niềm tin người tiêu dùng tháng 6 của Pháp
15:00 - Dữ liệu cung tiền M3 tháng 5 của Eurozone
15:00 - Tâm lý nhà đầu tư Credit Suisse tháng 6 của Thụy Sĩ
16:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Ý
18:00 - Đơn xin thế chấp bằng MBA của Hoa Kỳ ngày 23 tháng 6

ANZ cho biết:

Chúng tôi vẫn kỳ vọng RBA sẽ tăng lãi suất vào tháng 7 bất chấp lạm phát hàng tháng giảm.
CPI hầu như không thay đổi trong tháng Năm.
Tăng trưởng việc làm mạnh mẽ cũng có thể ảnh hưởng đến quyết định của RBA.

ANZ đang dự báo tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. RBA sẽ mở cuộc họp vào ngày 4 tháng 7.

Dự báo lạm phát rba của Úc ngày 28 tháng 6 năm 2023

Tuyên bố từ Bộ Năng lượng Nga:

Cho biết xuất khẩu xăng của Nga đã giảm 30% trong tháng 6
Sản lượng xăng của các nhà máy lọc dầu tăng 3.1% so với cùng kỳ tính đến tuần cuối cùng của tháng 6
Sản lượng dầu diesel tăng 2% so với cùng kỳ vào cuối tháng 6, dự trữ ở mức cao lịch sử

NZDUSD hiện đã giảm xuống mức 0.61176.

Cập nhật bổ sung các nhận định từ phía NBA:

Lợi suất tăng cùng với sự cải thiện về khẩu vị rủi ro trên thị trường chứng khoán đang khiến JPY yếu hơn do chính sách siêu nới lỏng của BoJ.
Thị trường đang chờ đợi thông báo từ phía MoF ngay khi USD/JPY chạm mốc145.

Giá đóng cửa trước đó: 7.2273
PBOC bơm 214 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không thay đổi là 1.9%
145 tỷ nhân dân tệ của reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
Một khoản bơm ròng 69 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc:

Trong tháng 5: -12.6% y/y, trước đó -18.2%
Đối với giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 5: -18.8% y/y, trước đó -20.6%

Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) cho biết lợi nhuận bị ảnh hưởng do thiếu hụt về nhu cầu, nhưng đang có dấu hiệu cải thiện so với tháng 4.

AUDUSD giảm gần 55pip xuống dưới vùng 0.66400

Tâm điểm của thị trường xoay quanh đà phục hồi của chứng khoán Mỹ hôm qua. Dữ liệu niềm tin của người tiêu dùng mạnh mẽ hơn đã khiến các nhà đầu tư bỏ qua những lo ngại về việc Fed tăng lãi suất, điều này có thể là tín hiệu tốt cho thị trường châu Á trong phiên giao dịch hôm nay.
Sự suy yếu của JPY có vẻ sẽ tiếp tục ngăn chặn bất kỳ động thái bất ngờ nào từ Thống đốc BoJ Ueda tại diễn đàn ECB hôm thứ Tư. Sự sụt giảm của đồng tiền Nhật Bản có thể là một trong những nhân tố hỗ trợ đồng nhân dân tệ của PBOC, trong khi đó GBP và EUR có thể tăng giá trong nửa cuối năm nay.
Giá dầu vẫn chịu áp lực và Ả Rập Saudi sẽ không có nhiều sự lựa chọn hơn, ngoài việc gia hạn thêm một đợt cắt giảm sản lượng mới

Các nhà phân tích tại ANZ bày tỏ nhiều sự lạc quan hơn về các biện pháp kích thích từ phía Trung Quốc:

Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường cho biết nên kinh tế đã tăng trưởng cao hơn trong quý này. Tuy nhiên, họ sẽ đưa ra các biện pháp kích thích thiết thực và hiệu quả hơn để mở rộng nhu cầu trong nước.
Thị trường đang chờ đợi thêm thông tin chi tiết về các biện pháp kích thích kinh tế sau những bình luận khác nhau của các cơ quan nhà nước Trung Quốc gần đây. Mặc dù nhận xét của họ vẫn còn khá mơ hồ, nhưng đây vẫn là dấu hiệu mạnh mẽ nhất cho thấy các đợt hỗ trợ sẽ được bổ sung trong thời gian tới.

Dữ liệu lạm phát tháng 5 năm 2023 từ Canada:

Chỉ số CPI tháng 5 tăng 3.4% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến: +3.4%)

Nhận định của RBC về ý nghĩa của báo cáo này đối với BoC:

Mặc dù lạm phát tại Canada có xu hướng chậm lại nhưng vẫn trên mục tiêu 2% của BoC.
Lãi suất cao hơn đang làm giảm sức mua của hộ gia đình, nhưng chi tiêu cho đến nay vẫn ổn định.
Các điều kiện thị trường lao động cũng linh hoạt hơn dự kiến trong nửa đầu năm nay
Dữ liệu GDP và Khảo sát triển vọng kinh doanh quý 2 của BoC được công bố vào cuối tuần này sẽ được giám sát chặt chẽ để tìm ra các dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang mất đà tăng trưởng.
Do không có dữ liệu bất ngờ thấp hơn dự kiến gần đây nên chúng tôi tiếp tục kỳ vọng ngân hàng sẽ tăng lãi suất điều hành thêm 25bp vào tháng 7, trước khi tạm dừng trong phần còn lại của năm nay.

Cuộc họp chính sách tiếp theo của Ngân hàng Canada (BoC) sẽ diễn ra vào vào Thứ Tư, ngày 12 tháng 7 tới. Biên bản Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng cũng sẽ đồng thời được công bố với quyết định lãi suất.

Chính sách tiền mặt của Ngân hàng Canada ngày 28 tháng 6 năm 2023

Chứng khoán Hoa Kỳ khởi sắc trở lại khi nhóm cổ phiếu công nghệ nhanh chóng lấy lại sức hút và thị trường tiêu hóa các dữ liệu kinh tế tích cực trong ngày. Số lượng đơn đặt hàng lâu bền bất ngờ tăng trong tháng 5 (+1.7% so với dự báo -0.8%), tâm lý người tiêu dùng có sự cải thiện (đạt 109.7 so với dự báo 104 điểm) và doanh số bán nhà vượt kỳ vọng (+763K so với dự báo 677K) khi chạm mức cao nhất trong hơn 1 năm trở lại đây. Có thể thấy, bất chấp những lo ngại suy thoái kinh tế âm ỉ từ đầu năm đến nay do Fed liên tục tăng lãi suất và sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng, nền kinh tế vẫn trên đà tăng trưởng vững chắc. Kết phiên, chỉ số Dow Jones kết thúc chuỗi 07 ngày giảm liên tiếp:

Dow Jones +0.63%
S&P 500 +1.15%
Nasdaq +1.65%

Trên thị trường FX, USD giảm ngày thứ hai liên tiếp trên diện rộng sau pha giảm hơn 25 pip đầu phiên Á, bất chấp một loạt các dữ liệu kinh tế có lợi chỉ giúp đồng bạc xanh phục hồi từ đáy. NZD thoái lui phần lớn mức tăng đầu phiên Á và kết phiên ở gần mức giá mở cửa trong ngày. CAD suy yếu từ đầu phiên Âu và tiếp tục mở rộng đà giảm do báo cáo CPI tháng 5 ghi nhận dấu hiệu hạ nhiệt (+3.4 y/y so với tháng trước là +4.4%). Cặp tỷ giá USD/JPY đã chạm mốc 144 sau dữ liệu doanh số bán nhà mạnh mẽ trong phiên Mỹ, 145 sẽ là ngưỡng mà thị trường kỳ vọng chính phủ Nhật Bản sẽ có động thái can thiệp bằng lời nói để tránh JPY tiếp tục mất giá quá nhanh.

Chỉ số DXY -0.24%
EURUSD +0.51%
GBPUSD +0.29%
AUDUSD +0.17%
NZDUSD -0.02%
USDJPY +0.39%
USDCHF -0.22%
USDCAD +0.27%

Lợi suất đảo chiều tăng vọt nhờ sức nóng của dữ liệu doanh số bán nhà Hoa Kỳ đã khiến vàng lao dốc xuống còn hơn $1910/oz, xóa sạch mức tăng gần $7 đầu phiên Á do lợi suất 2 năm bất ngờ giảm gần 7bp. Chốt phiên, kim loại quý giảm $8.79 xuống $1913.46/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 1.2bp và 4.3bp lên 4.758% và 3.768%. Dầu thô giảm sâu và suy yếu trong ngày thứ 04 liên tiếp khi thị trường căng thẳng về tình trạng dư cung. Chốt phiên, dầu WTI giảm $1.67 xuống $67.70/thùng. BTC gần như đi ngang quanh vùng 30.6K sau nỗ lực break 40K không thành.

Nhà đầu tư JP Morgan Kolanovic nhận định nửa cuối năm nay thị trường chứng khoán sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức:

“Chúng tôi cho rằng cổ phiếu sẽ gặp nhiều thách thức trong nửa cuối năm nay và tin rằng lợi nhuận thu được vẫn không đủ hấp dẫn"

Nguyên nhân đến từ việc:

Tăng trưởng kinh tế đang giảm tốc và khả năng sẽ xảy ra suy thoái bắt đầu từ Quý 4 năm 2023
Tiêu dùng suy yếu
Đánh giá lại đáng kể các cổ phiếu cho đến nay trong năm nay

Kolanovic dự đoán tăng trưởng sẽ chậm lại trong nửa cuối năm do lạm phát liên tục gia tăng buộc các NHTW phải duy trì xu hướng thắt chặt hơn nữa.

"Biến động thị trường đang thấp bất thường nếu nhìn vào mức lãi suất và rủi ro suy thoái, mà theo chúng tôi phần lớn là do kỹ thuật, với động lực chính do lực bán quyền chọn ngắn hạn, tạo ra vòng xoáy giữa hoạt động phòng hộ long gamma và việc tái sử dụng đòn bẩy."

Nhận định từ Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) về đồng yên:

BoJ sẽ can thiệp để mua đồng yên nếu tỷ giá USD/JPY giao dịch trong phạm vi 145-150.
Lưu ý rằng chính sách hiện tại của BOJ sẽ khiến JPY suy yếu trong dài hạn, đặc biệt là do chênh lệch lãi suất giữa Mỹ - Nhật
Dự kiến USD/JPY sẽ ở mức 133 vào cuối quý 3 năm nay và đạt 125 vào cuối quý 4.

Nền kinh tế hiện đang mạnh đến mức khó có thể xảy ra một cuộc suy thoái

Ngoài ra, tổng thống Hoa Kỳ Biden sẽ có bài phát biểu về chính sách kinh tế vào thứ Tư, ngày 28 tháng 6 năm 2023 theo giờ Hoa Kỳ. "Bidenomics" là cụm từ mà các trợ lý của tổng thống Biden sử dụng để mô tả các chính sách kinh tế của ông.

Tiêu điểm thị trường