Bitcoin vượt đỉnh: Dữ liệu on-chain tiết lộ đợt "sóng thần" sắp đến?

Bitcoin vừa tạo đột phá lịch sử khi vượt ngưỡng tâm lý 90,000 USD trong phiên giao dịch hôm nay. Đồng tiền kỹ thuật số hàng đầu ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng 30% kể từ thời điểm diễn ra cuộc bầu cử và đã tích lũy lợi nhuận 121% từ đầu năm, tiếp tục củng cố vị thế là "vàng kỹ thuật số" của thời đại mới.

Tâm lý FOMO (Fear Of Missing Out) đang thống trị thị trường tiền mã hóa, một hiện tượng dễ hiểu khi xem xét hiệu suất đầu tư của các nhà nắm giữ dài hạn. Một làn sóng chuyển dịch đầu tư thế hệ mới đang định hình rõ nét, được minh chứng qua dữ liệu thị trường gần đây. Điển hình là việc quỹ ETF Bitcoin của BlackRock đã vượt qua quy mô tài sản của Quỹ ETF Vàng (NYSE:GLD) - một chỉ báo quan trọng về sự dịch chuyển vốn từ tài sản truyền thống sang tài sản số. Đặc biệt, năm 2024 chứng kiến độ biến động của Bitcoin giảm đáng kể, một phần nhờ vào sự tham gia ngày càng tích cực của các định chế tài chính.

Fear and Greed Index

PHÂN TÍCH DÒNG VỐN VÀO CÁC QUỸ ETF

Các quỹ ETF Bitcoin ghi nhận dòng vốn ròng ấn tượng trong tuần qua. Đáng chú ý, hai phiên gần nhất thu hút gần 2 tỷ USD, với ETF IBIT dẫn đầu về giá trị giao dịch. Sự liên tục của dòng vốn vào quỹ ETF đang tạo nền tảng vững chắc cho niềm tin của các nhà quản lý quỹ và tổ chức đầu tư, với kỳ vọng về biến động giá ổn định hơn khi mức độ chấp nhận thể chế tiếp tục gia tăng.

ETF Flows

PHÂN TÍCH DỮ LIỆU ON-CHAIN: DỰ BÁO LÀN SÓNG CẦU MỚI

Dữ liệu từ nền tảng Glassnode cho thấy một đợt chốt lời quy mô lớn trong tháng 3, với tổng giá trị vượt 3.1 tỷ USD. Trong 7 tháng tiếp theo, thị trường chứng kiến sự cân bằng giữa lợi nhuận và thua lỗ, phản ánh sự tái thiết lập của mối quan hệ cung - cầu. Hiện tại, xu hướng chốt lời đang quay trở lại, báo hiệu khả năng xuất hiện làn sóng cầu mới.

Chênh lệch giữa lợi nhuận và thua lỗ đang ở mức đáng chú ý, với tỷ lệ lợi nhuận gấp 47 lần thua lỗ. Chỉ số này cho thấy tỷ lệ vị thế lỗ cực thấp trong bối cảnh thị trường liên tục thiết lập đỉnh giá mới, đồng thời đặt ra câu hỏi về khả năng xuất hiện đợt chốt lời quy mô lớn có thể ảnh hưởng đến đà tăng hiện tại.

ẢNH HƯỞNG CHÍNH SÁCH

Tổng thống đắc cử Donald Trump đã khởi động các hoạt động chuẩn bị trước thời điểm nhậm chức 20/01/2025. Chiến thắng của ông đã tạo động lực tích cực cho thị trường tài chính, đặc biệt là lĩnh vực tiền số. Nhà đầu tư đang đặt kỳ vọng vào khả năng nới lỏng quy định dưới chính quyền mới, trong khi đề xuất của Elon Musk về việc sử dụng Bitcoin như công cụ quản lý nợ công Hoa Kỳ đang thu hút sự quan tâm đặc biệt. Các phát ngôn và động thái từ đội ngũ của Trump trong những tuần tới có thể tạo hiệu ứng lan tỏa mạnh mẽ cho thị trường tiền mã hóa.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT BTC/USD

BTC Daily Chart

Biểu đồ BTC/USD trong khung thời gian ngày

Trong phiên giao dịch hiện tại, Bitcoin ghi nhận mức tăng 5% sau khi vượt ngưỡng kháng cự tâm lý 90,000 USD.

Việc triển khai phân tích kỹ thuật gặp thách thức do thiếu dữ liệu giá lịch sử ở vùng giá mới. Về xu hướng tăng, các mốc quan trọng cần theo dõi bao gồm 95,000 USD trước khi mục tiêu 100,000 USD trở nên khả thi.

Ở chiều giảm, chỉ báo RSI đang ở vùng quá mua. Mặc dù điều này không nhất thiết dẫn đến một đợt điều chỉnh ngay lập tức, nhưng cần được theo dõi chặt chẽ.

Các mốc hỗ trợ quan trọng:
90,000 USD
88,884 USD
86,334 USD

Các mốc kháng cự:
95,000 USD
100,000 USD
105,000 USD

Investing

Thuế quan, công nghệ bứt phá và thị trường đặt cược vào sự rút lui, không phải sụp đổ

09:57 11/07/2025

Thị trường tài chính tiếp tục bứt phá, bất chấp những cơn gió ngược từ chính trị, với động lực chính đến từ nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đầu. Nvidia là “viên ngọc sáng” trong làn sóng AI, vừa vượt mốc vốn hóa 4 nghìn tỷ USD, đẩy giá cổ phiếu bay cao, vượt lên trên những mối lo về căng thẳng thương mại và các phát biểu cứng rắn từ Tổng thống Mỹ. Trong khi đó, các biện pháp thuế quan mới từ Trump, từ đồng đến dược phẩm, thậm chí cả Brazil, vẫn tiếp tục được triển khai, nhưng dường như không để lại tác động rõ ràng đến thị trường.

Bắc Kinh đứng trước bài toán khó trong cuộc chiến thương mại mới với Trump

09:13 11/07/2025

Bắc Kinh thề sẽ trả đũa những quốc gia giúp Washington loại bỏ nước này khỏi chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, việc sử dụng biện pháp cứng rắn với các đối tác châu Á từng phản tác dụng trong quá khứ, và những lợi ích mà Trung Quốc có thể đưa ra có thể bị hạn chế

Ngành ô tô Trung Quốc chịu áp lực kép: Dư cung, chiến tranh giá và căng thẳng tài chính

11:40 10/07/2025

Ngành ô tô Trung Quốc đang chịu sức ép lớn từ dư thừa công suất và cuộc chiến giá kéo dài, làm xói mòn biên lợi nhuận và kéo dài chu kỳ thanh toán cho nhà cung cấp. Dữ liệu từ 33 nhà sản xuất cho thấy các chỉ số tài chính chủ chốt đều suy giảm từ năm 2019 đến 2024. Trong khi một số công ty như BYD cải thiện được lợi nhuận, phần lớn doanh nghiệp trong ngành đối mặt với nợ tăng, tồn kho cao và áp lực thanh khoản. Chính phủ Trung Quốc đã cam kết kiểm soát cuộc đua giảm giá và thúc đẩy tái cấu trúc ngành một cách có trật tự.

Chứng khoán châu Á tăng nhẹ nhờ Nvidia và kỳ vọng Fed hạ lãi suất, thị trường phớt lờ chính sách thuế quan mới của Trump

11:09 10/07/2025

Cổ phiếu châu Á tăng vào thứ Năm nhờ động lực từ Nvidia chạm mốc vốn hóa 4 nghìn tỷ USD và kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Trong khi đó, thị trường phản ứng thờ ơ với các mức thuế mới từ Tổng thống Trump, bao gồm thuế 50% đối với đồng và hàng xuất khẩu từ Brazil. Đồng USD suy yếu, giá dầu giảm nhẹ, còn Bitcoin tiếp tục dao động gần mức đỉnh lịch sử.

Thị trường chứng khoán vẫn "xanh" bất chấp sức ép từ thuế quan, NVIDIA vượt mốc 4.000 tỷ USD

09:44 10/07/2025

Trọng tâm của thị trường vẫn đặt vào triển vọng tăng trưởng, khi các ông lớn công nghệ tiếp tục kéo thị trường chứng khoán vượt qua làn khói mờ của bất ổn thương mại. Việc Nvidia bứt phá vượt ngưỡng vốn hóa 4,000 tỷ USD đã tiếp thêm sinh lực cho phe mua, ngay cả khi những tuyên bố cứng rắn mới nhất về thuế quan từ Tổng thống Trump đang đe dọa làm chao đảo tâm lý nhà đầu tư. Tựa như con tàu chủ lực dẫn đầu đoàn hạm, Nvidia tiến thẳng qua sóng gió đầu năm với cánh buồm căng gió—không phải nhờ cường điệu, mà nhờ nhu cầu thực sự, đơn hàng đã được khóa chặt và lực kéo không ngừng từ các khoản đầu tư vào hạ tầng AI.

Đồng hồ đang đếm ngược khi Nhật Bản và Hàn Quốc tìm cách né thuế

08:53 09/07/2025

Thị trường đang đếm ngược đến ngày áp thuế, nhưng dường như hạn chót vẫn mơ hồ - một sự mơ hồ có chủ đích.

OPEC+ bỏ dao mổ, cầm đinh ba: Trận chiến thị phần bắt đầu

09:35 08/07/2025

Thị trường dầu mỏ vật chất đang biến thành một chiến trường khốc liệt, nơi kỷ luật cung cấp bị thay thế bởi cuộc đấu tranh giành thị phần không khoan nhượng. OPEC+ đã bỏ “dao mổ”—công cụ quản lý giá nhẹ nhàng—để cầm “đinh ba”, đâm thẳng vào thị phần bằng sức mạnh cung ứng. Đợt tăng sản lượng gần 550,000 thùng/ngày cho tháng 8 không chỉ đơn thuần là một điều chỉnh—mà là một tuyên bố chiến lược. Nhóm này được dự đoán sẽ đảo ngược toàn bộ mức cắt giảm 2.2 triệu thùng/ngày vào tháng 9, sớm hơn gần một năm so với kế hoạch ban đầu.

Chính sách tiền tệ toàn cầu: Thận trọng là lựa chọn chiến lược

09:02 08/07/2025

Mỗi năm, mùa hè đánh dấu thời điểm diễn ra hai hội nghị ngân hàng trung ương quan trọng, nơi các nhà hoạch định chính sách tiền tệ, học giả và đại diện khu vực tư nhân hội tụ để thảo luận các nghiên cứu mới và trao đổi quan điểm về triển vọng kinh tế toàn cầu. Đầu tiên là Diễn đàn ECB, tổ chức vào cuối tháng 6 tại thị trấn ven biển lộng gió Sintra, Bồ Đào Nha; kế đến là hội nghị Jackson Hole vào cuối tháng 8 tại vùng núi Rocky Mountains, Wyoming, Mỹ. Năm nay, dù gió ở Sintra thổi mạnh không ngừng, các cuộc thảo luận vẫn diễn ra một cách điềm tĩnh, tập trung và sâu sắc – một phép ẩn dụ phù hợp cho tâm thế của các ngân hàng trung ương hiện nay.