Báo cáo thị trường năng lượng: Khi "ma bò" và "quỷ gấu" cùng xuất hiện!

Báo cáo thị trường năng lượng: Khi "ma bò" và "quỷ gấu" cùng xuất hiện!

Quỳnh Chi

Quỳnh Chi

Junior Editor

08:26 01/11/2024

Trong không khí Halloween, thị trường năng lượng đón nhận một báo cáo cung - cầu gây chấn động từ Cục Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), cảnh báo khả năng thiếu hụt nguồn cung. Đáng chú ý, thị trường dường như chưa phản ánh đầy đủ rủi ro này, trong bối cảnh nhu cầu dầu mỏ tại Mỹ vừa chạm mốc 21.638 triệu thùng/ngày - mức cao nhất trong 12 tháng qua.

Làn sóng tiêu thụ xăng dầu gia tăng mạnh mẽ đã đẩy tồn kho xuống đáy hai năm. Tuy nhiên, trước thềm cuộc bầu cử và tâm lý thận trọng bao trùm, phản ứng của thị trường vẫn còn khá khiêm tốn. Câu hỏi đặt ra là: Điều gì sẽ xảy ra khi các phương án dự phòng đều không còn tác dụng?

Ngay cả thông tin từ nguồn tin nội bộ OPEC về khả năng hoãn kế hoạch cắt giảm sản lượng trong 1-2 tháng hoặc không xác định thời hạn cũng chưa đủ sức xua tan bóng mây nghi ngại đang bao phủ thị trường.

Mặc dù có phản ứng tích cực trước chuỗi tin hỗ trợ, thị trường vẫn chưa thu hẹp được gap giá hình thành từ đêm Chủ nhật. Nguyên nhân có thể đến từ mối lo ngại về nợ công Mỹ - vừa chạm ngưỡng báo động 35.81 nghìn tỷ USD - cùng viễn cảnh tranh chấp bầu cử tổng thống có thể tác động tiêu cực đến nền kinh tế.

Đi sâu vào số liệu EIA cho thấy những diễn biến đáng quan ngại: Nhu cầu xăng tăng vọt lên 9.42 triệu thùng/ngày, trong khi tồn kho dầu suy giảm trái mùa vụ.

EIA ghi nhận tồn kho dầu thô thương mại giảm 500,000 thùng, thấp hơn 4% so với mức trung bình 5 năm. Đáng chú ý, tồn kho nhiên liệu chưng cất sụt 1.0 triệu thùng trong tuần trước và thấp hơn tới 9% so với mức trung bình 5 năm khi bước vào mùa đông.

Một tín hiệu đáng lưu tâm từ OPEC khi nhập khẩu dầu thô Saudi Arabia chạm đáy kể từ tháng 1/2021, chỉ đạt 13,000 thùng/ngày, giảm mạnh từ mức 150,000 thùng/ngày tuần trước. Reuters cho biết nhập khẩu từ Canada, Iraq, Colombia và Brazil cũng đồng loạt suy giảm.

Theo Giovanni Staunovo, EIA sẽ sớm công bố dữ liệu cung - cầu dầu mỏ Mỹ tháng 8. Sản lượng dầu thô tháng 7 đạt 13.205 triệu thùng/ngày với dự báo tháng 8 là 13.359 triệu thùng/ngày. Nhu cầu tiêu thụ ghi nhận 20.768 triệu thùng/ngày trong tháng 8/2023 và dự kiến đạt 20.421 triệu thùng/ngày trong tháng 8/2024.

Với tồn kho toàn cầu ở mức thấp kỷ lục nhiều thập kỷ, tình hình có thể trở nên căng thẳng hơn nếu các gói kích thích kinh tế của Trung Quốc thúc đẩy nhu cầu dầu mỏ. John Kemp từ Kemp Energy nhận định các nhà sản xuất Trung Quốc đang ghi nhận những cải thiện đáng kể trong hoạt động kinh doanh.

Chỉ số PMI của Trung Quốc đã cải thiện lên 50.1 trong tháng 10 (mức phân vị thứ 35 từ 2011), tăng từ 49.8 (phân vị 26) trong tháng 9 và 49.1 (phân vị 6) trong tháng 8. Viễn cảnh gián đoạn xuất khẩu LNG có thể đẩy ngành công nghiệp vào tình trạng thu hẹp sản xuất, dẫn đến mất việc làm và suy giảm vị thế quốc tế.

Thị trường LNG đang đối mặt với tình thế nan giải: Khi các dự án xuất khẩu bị đình trệ, ngành công nghiệp than đá có cơ hội mở rộng - một kịch bản đi ngược với mục tiêu giảm phát thải carbon. Tuy nhiên, điểm sáng là chỉ số PMI đã vượt ngưỡng 50 điểm, báo hiệu sự mở rộng sản xuất lần đầu tiên kể từ tháng 4.

Các nhà sản xuất khí đốt tự nhiên Mỹ đang lo ngại về khả năng chính quyền dưới thời Tổng thống Kamala Harris sẽ siết chặt quy định xuất khẩu LNG. Thị trường đang nín thở chờ đợi báo cáo tình hình khí đốt tự nhiên sắp tới.

Theo Wall Street Journal:

"Tồn kho khí đốt tự nhiên được dự báo tăng cao hơn thông thường trong tuần qua, do thời tiết mùa thu ôn hòa làm giảm nhu cầu tiêu thụ khi giai đoạn tích trữ sắp kết thúc.

Dự kiến lượng khí trong các kho ngầm sẽ tăng 82 tỷ feet khối, đạt 3,867 Bcf trong tuần kết thúc ngày 25/10, theo ước tính trung bình từ 11 chuyên gia phân tích, môi giới và nhà giao dịch. Các dự báo dao động trong khoảng 75-94 Bcf.

Con số này vượt trội so với mức trung bình 5 năm là 67 Bcf, đưa tổng tồn kho lên cao hơn 182 Bcf (tương đương 4.9%), đánh dấu tuần tăng dự trữ thứ hai liên tiếp."

Thị trường năng lượng đang chứng kiến những giao dịch bất thường trong phiên đêm. Biến động giá xuất hiện bất ngờ khiến các lệnh dừng lỗ không kịp kích hoạt. Các giao dịch tự động diễn ra nhanh chóng trước khi trader có thể phản ứng, trong khi giá dầu tăng vọt khiến nhiều nhà đầu tư "đứng hình" trước diễn biến thị trường.

Investing

Broker listing

Cùng chuyên mục

Thuế quan, công nghệ bứt phá và thị trường đặt cược vào sự rút lui, không phải sụp đổ

Thuế quan, công nghệ bứt phá và thị trường đặt cược vào sự rút lui, không phải sụp đổ

Thị trường tài chính tiếp tục bứt phá, bất chấp những cơn gió ngược từ chính trị, với động lực chính đến từ nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đầu. Nvidia là “viên ngọc sáng” trong làn sóng AI, vừa vượt mốc vốn hóa 4 nghìn tỷ USD, đẩy giá cổ phiếu bay cao, vượt lên trên những mối lo về căng thẳng thương mại và các phát biểu cứng rắn từ Tổng thống Mỹ. Trong khi đó, các biện pháp thuế quan mới từ Trump, từ đồng đến dược phẩm, thậm chí cả Brazil, vẫn tiếp tục được triển khai, nhưng dường như không để lại tác động rõ ràng đến thị trường.
Ngành ô tô Trung Quốc chịu áp lực kép: Dư cung, chiến tranh giá và căng thẳng tài chính

Ngành ô tô Trung Quốc chịu áp lực kép: Dư cung, chiến tranh giá và căng thẳng tài chính

Ngành ô tô Trung Quốc đang chịu sức ép lớn từ dư thừa công suất và cuộc chiến giá kéo dài, làm xói mòn biên lợi nhuận và kéo dài chu kỳ thanh toán cho nhà cung cấp. Dữ liệu từ 33 nhà sản xuất cho thấy các chỉ số tài chính chủ chốt đều suy giảm từ năm 2019 đến 2024. Trong khi một số công ty như BYD cải thiện được lợi nhuận, phần lớn doanh nghiệp trong ngành đối mặt với nợ tăng, tồn kho cao và áp lực thanh khoản. Chính phủ Trung Quốc đã cam kết kiểm soát cuộc đua giảm giá và thúc đẩy tái cấu trúc ngành một cách có trật tự.
Chứng khoán châu Á tăng nhẹ nhờ Nvidia và kỳ vọng Fed hạ lãi suất, thị trường phớt lờ chính sách thuế quan mới của Trump

Chứng khoán châu Á tăng nhẹ nhờ Nvidia và kỳ vọng Fed hạ lãi suất, thị trường phớt lờ chính sách thuế quan mới của Trump

Cổ phiếu châu Á tăng vào thứ Năm nhờ động lực từ Nvidia chạm mốc vốn hóa 4 nghìn tỷ USD và kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Trong khi đó, thị trường phản ứng thờ ơ với các mức thuế mới từ Tổng thống Trump, bao gồm thuế 50% đối với đồng và hàng xuất khẩu từ Brazil. Đồng USD suy yếu, giá dầu giảm nhẹ, còn Bitcoin tiếp tục dao động gần mức đỉnh lịch sử.
Thị trường chứng khoán vẫn "xanh" bất chấp sức ép từ thuế quan, NVIDIA vượt mốc 4.000 tỷ USD

Thị trường chứng khoán vẫn "xanh" bất chấp sức ép từ thuế quan, NVIDIA vượt mốc 4.000 tỷ USD

Trọng tâm của thị trường vẫn đặt vào triển vọng tăng trưởng, khi các ông lớn công nghệ tiếp tục kéo thị trường chứng khoán vượt qua làn khói mờ của bất ổn thương mại. Việc Nvidia bứt phá vượt ngưỡng vốn hóa 4,000 tỷ USD đã tiếp thêm sinh lực cho phe mua, ngay cả khi những tuyên bố cứng rắn mới nhất về thuế quan từ Tổng thống Trump đang đe dọa làm chao đảo tâm lý nhà đầu tư. Tựa như con tàu chủ lực dẫn đầu đoàn hạm, Nvidia tiến thẳng qua sóng gió đầu năm với cánh buồm căng gió—không phải nhờ cường điệu, mà nhờ nhu cầu thực sự, đơn hàng đã được khóa chặt và lực kéo không ngừng từ các khoản đầu tư vào hạ tầng AI.
OPEC+ bỏ dao mổ, cầm đinh ba: Trận chiến thị phần bắt đầu

OPEC+ bỏ dao mổ, cầm đinh ba: Trận chiến thị phần bắt đầu

Thị trường dầu mỏ vật chất đang biến thành một chiến trường khốc liệt, nơi kỷ luật cung cấp bị thay thế bởi cuộc đấu tranh giành thị phần không khoan nhượng. OPEC+ đã bỏ “dao mổ”—công cụ quản lý giá nhẹ nhàng—để cầm “đinh ba”, đâm thẳng vào thị phần bằng sức mạnh cung ứng. Đợt tăng sản lượng gần 550,000 thùng/ngày cho tháng 8 không chỉ đơn thuần là một điều chỉnh—mà là một tuyên bố chiến lược. Nhóm này được dự đoán sẽ đảo ngược toàn bộ mức cắt giảm 2.2 triệu thùng/ngày vào tháng 9, sớm hơn gần một năm so với kế hoạch ban đầu.
Chính sách tiền tệ toàn cầu: Thận trọng là lựa chọn chiến lược

Chính sách tiền tệ toàn cầu: Thận trọng là lựa chọn chiến lược

Mỗi năm, mùa hè đánh dấu thời điểm diễn ra hai hội nghị ngân hàng trung ương quan trọng, nơi các nhà hoạch định chính sách tiền tệ, học giả và đại diện khu vực tư nhân hội tụ để thảo luận các nghiên cứu mới và trao đổi quan điểm về triển vọng kinh tế toàn cầu. Đầu tiên là Diễn đàn ECB, tổ chức vào cuối tháng 6 tại thị trấn ven biển lộng gió Sintra, Bồ Đào Nha; kế đến là hội nghị Jackson Hole vào cuối tháng 8 tại vùng núi Rocky Mountains, Wyoming, Mỹ. Năm nay, dù gió ở Sintra thổi mạnh không ngừng, các cuộc thảo luận vẫn diễn ra một cách điềm tĩnh, tập trung và sâu sắc – một phép ẩn dụ phù hợp cho tâm thế của các ngân hàng trung ương hiện nay.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ